enligt branschexperter finns det ett antal skillnader som skiljer standardlinjer kontra överskott och överskott linjer.

typiskt överskott och överskott linjer täckning erbjuder försäkringstagare med unik risk eller dålig förlust historia en möjlighet att få försäkring som inte kunde upphandlas genom standardlinjer (även känd som antagna bärare).

tillåtna transportörer är licensierade av de stater där de skriver och måste överensstämma med betygsättnings-och formulärregler, enligt American Association of Managing General Agents.

överskott och överskott linjer bärare är inte licensierade av staten, men får göra affärer i en stat genom en grossist mäklare eller managing general agent. Vanligtvis kan en policy skrivas först efter att den har avvisats av en standardlinjebärare tre gånger.

Arthur Flitner, senior director of Knowledge Resources vid instituten, förklarade några av de viktigaste skillnaderna under en ny intervju om ämnet.

en anmärkningsvärd skillnad är att en överskottslinjebärare är tillåten eller licensierad i endast ett tillstånd.

” en sann överskottslinjebärare kommer vanligtvis att licensieras eller tillåtas i ett tillstånd, och då kommer de att fungera i ett antal ytterligare stater förutom den där staten där de är licensierade. De kan till och med vara bosatta utanför USA., vilket framgår av det faktum att Lloyds är den största överskottslinjeförfattaren på den amerikanska marknaden,” förklarade Flitner.

när de är bosatta utanför USA fungerar överskottsbärare som icke-tillåtna utlänningar, medan företag som är bosatta i en av de amerikanska staterna fungerar som icke-tillåtna utländska försäkringsbolag. Flitner sade att hur som helst, dessa typer av bärare ger en möjlighet att placera risk som annars inte skulle få försäkring.

”försäkring om risker i dessa stater placeras hos denna icke-tillåtna transportör som är bosatt någon annanstans. Eftersom de inte är tekniskt verksamma i staten, de är inte föremål för lagarna i den staten,” sade Flitner. ”De är inte föremål för betyg och formlagar, framför allt. Det är det som ger försäkringsbolagen överskottslinjer deras verkliga fördel är att det gör det möjligt för dem att fungera i sin regleringsroll, vilket verkligen är att ge en tilläggsmarknad till standardmarknaden för risker som inte kan placeras på standardmarknaden.”Flitner sa att eftersom överskottslinjer bärare inte är föremål för en viss stats regler om priser och former, har de friheten att höja priserna till en nivå som behövs för att täcka de unika, ibland oacceptabla riskerna.

”dessutom kan de göra ändringar i policyformerna som gör risken acceptabel”, säger Flitner. ”Till exempel kan de lägga till ytterligare undantag eller andra villkor som kan kräva att den försäkrade gör vissa saker. Genom båda dessa saker, ändra hastigheten och ändra formen, som de har frihet att göra de kan göra dessa risker acceptabla.”

en annan stor skillnad mellan standard-och överskottslinjer, förklarade Flitner, har att göra med hur och var underwriting händer.

”det är mycket vanligt på marknaden för överskottslinjer … att ha managing general agents, eller MGAs, som ges bindande myndighet av försäkringsbolaget. Sedan, det oberoende företag som MGA faktiskt fungerar, för vissa typer av försäkringar som regleras av deras kontrakt, som om de var försäkringsavdelningen för försäkringsbolaget,” sa Flitner.

dessutom kan relationer vara av större betydelse på marknaden för överskottslinjer än på standardmarknaden, sa han.

” anledningen till det är distributionssystemet, vilket är så viktigt för överskottslinjer. Överskottslinjer försäkring kan endast exporteras till en icke erkänd försäkringsgivare om den hanteras av en vederbörligen licensierad överskottslinjer mäklare eller mellanhand”, säger Flitner. ”Dessa överskottslinjer mäklare eller mellanhänder blir en riktigt viktig länk i distributionssystemet. Agenter och mäklare är också viktiga i detaljhandeln, för standardlinjer försäkringsbolag, men det finns bara lite mer beroende, Jag skulle säga, i överskottslinjer, att relationer verkligen tar centrum.”

en annan viktig skillnad, överskottslinjer försäkringsgivare kan bli föremål för högre kapitaliseringskrav än vanliga försäkringsgivare, tillade han.

ett av kraven för överskottslinjer enligt lagen om icke-antagen och Återförsäkringsreform (Nrra) är att varje företag måste ha kapitalisering på minst 15 miljoner dollar eller högre.

” vad det betyder är att om en stat skulle ha kapitaliseringskrav lägre än den $15 miljoner tröskeln, skulle en överskottslinjebärare som skriver försäkring på risker i den staten behöva ha 15 miljoner dollar för att kvalificera sig som ett överskottslinjebärare, även om en erkänd försäkringsgivare kanske inte behöver ha så mycket”, sa Flitner.

Nuances to Handling Surplus Lines Claims

Jeff Nonhof, en verkställande generaljusterare med Engle Martin, sa att det finns skillnader mellan arbetskrav för standard kontra överskott / överskott linjer. Dessa skillnader inkluderar antalet inblandade transportörer, politiska komplexiteter och agent/mäklare relationer.

Han noterade att det kan finnas fler berörda parter inblandade i ett krav.

”i standardlinjer har du vanligtvis din försäkringstagare och din detaljhandelsagent”, säger Nonhof.

med överskott och överskott linje politik kan det finnas en detaljhandel agent, grossist mäklare, hantera general agent samt ytterligare försäkringsgivare.

med ett antal försäkringsgivare som är involverade i en fordran kan det finnas ett antal olika tolkningar av policyform.

”ibland stöter vi på avvikelser i språk som kan komplicera tolkningar och beslutsfattande”, tillade Nonhof.

utbildning hjälper Bridge Gap

Flitner förklarade några av utbildningsmöjligheterna för dem som överväger en övergång från standardlinjer sysselsättning till överskott och överskott linjer.

en introduktionskurs infördes för några år sedan genom ett partnerskap av instituten och National Association of Professional Surplus Lines Kontor, Ltd. (NAPSLO).

”Surplus Lines Fundamentals, som är en nybörjarkurs som vi utvecklade för ett par år sedan med NAPSLO. Vi arbetade med NAPSLOS utbildningsdirektör och en kärna av människor, volontärer från NAPSLO, för att utveckla denna onlinekurs, ” sa Flitner.

Han sa att det är en primer för dem som aldrig har arbetat i överskottslinjer tidigare.

”det är ett grundläggande program som, om du verkligen vill, kan du slutföra det på en dag. De flesta skulle förmodligen slutföra det under sin första vecka på jobbet och spendera ett par timmar om dagen på det. I 10 eller 12 timmar, nästan vem som helst skulle kunna få igenom denna kurs, och de skulle ha en god förståelse för vad överskott linjer är,” sade Flitner.

Associate in Surplus Lines Insurance (ASLI) beteckning är en annan pedagogisk komponent som erbjuds av instituten. Två kurser täcker verksamheten och produkterna som erbjuds genom överskottslinjer bärare.

För en justerare som övergår från att arbeta standardlinjer anspråk på överskott och överskott linjer påståenden, Flitner sade vissa skillnader i arbetsuppgifter inkluderar mindre beroende av standardformulär.

”det kan finnas alla typer av former som du aldrig har sett förut. Det är sant för en riktigt erfaren Riktare. Varje politik kan vara annorlunda. Du måste vara mångsidig. Du måste vara bra på politisk Tolkning. Du måste förstå mer specialitet branscher.

Du kommer att se typer av försäkringar som du aldrig har sett förut, ” sa Flitner.
han indikerade att det sannolikt kommer att finnas ett behov av mer interaktion med expertkonsulter om komplexa påståenden.

medan utmanande, sa Flitner att arbeta i överskottslinjer kan vara spännande.

”överskottslinjer är i huvudsak inkubatorn för nya täckningar, såsom cyberrisk och före det, d&O, paraplyansvar alla de vanliga täckningarna började alla i överskottslinjer”, sa han.