När det gäller att spara för college har amerikanerna många möjliga val. Du kan investera pengar på ett mäklarkonto, spara pengar på ett Check -, sparande-eller CD-konto, eller du kan till och med planera att använda några av dina pensionssparande. Det finns dock två huvudsakliga sparfordon som är särskilt avsedda för högskolebesparingar: 529-sparplanen och Coverdell Education Savings Account, eller Coverdell ESA.

eftersom dessa har några utmärkta skatteförmåner när medel används för utbildningskostnader, är de ofta det smartaste sättet att spara för college. Men många amerikaner har ingen aning om hur de fungerar, eller hur man ska gå om att sätta upp en. Med detta i åtanke, här är en snabb diskussion om både kontotyper och för-och nackdelar med varje.

bildkälla: Getty Images.

529 sparplaner: höga gränser och potentiella skatteförmåner

529 planer finns tekniskt i två varianter: förutbetalda undervisningsplaner och sparplaner. Förbetalda undervisningsplaner blir dock mindre och mindre populära och erbjuds endast av några stater. Så vi kommer att fokusera på 529 sparplaner här.

529 sparplaner är statliga. Till exempel har South Carolina (där jag bor) sin egen 529 sparplan, liksom de flesta andra stater. När det gäller investeringar erbjuder 529 planer i allmänhet en mängd olika investeringsfondsalternativ, liknande en 401 (k). Det finns vanligtvis några statiska investeringsalternativ (vilket betyder att investeringsfokus förblir detsamma), liksom några som justerar sina tillgångsfördelningar över tiden.

både 529 sparplaner och Coverdell ESA är konton efter skatt, som Roth IRAs. Detta innebär i huvudsak att du inte får ett nuvarande år federalt skatteavdrag för dina bidrag, men eventuella kvalificerade uttag kommer att vara 100% skattefria, och dina investeringar kommer att växa och sammansatta skattefria medan du är på kontot.

Efter att ha sagt det, på grund av den statligt drivna karaktären av 529 sparplaner, erbjuder många stater ett nuvarande år statligt skatteavdrag för bidrag. Till exempel tillåter South Carolina invånare att dra av bidrag till statens plan, medan vissa, som Arizona till exempel, tillåter invånare ett avdrag för bidrag till någon stats 529.

på den anteckningen är det viktigt att nämna att du inte nödvändigtvis behöver bidra till ditt hemlands 529-plan. Så, om du inte är särskilt förtjust i planen som erbjuds av din stat, Känn dig fri att shoppa runt.

en stor fördel med 529 sparplaner är att de flesta har extremt höga bidragsgränser. Till exempel har South Carolina Future Scholar 529 Savings Plan en bidragsgräns på 426 000 dollar-utformad för att räcka för att täcka en fyraårig högskoleutbildning på vilken skola du kan tänka dig.

Coverdell ESA: Investeringsflexibilitet

ett Coverdell Education Savings Account, eller Coverdell ESA, är det andra huvudalternativet som är utformat för att hjälpa amerikaner att spara för college.

Till skillnad från 529 sparplaner är Coverdell ESA inte Statliga. Du kan öppna en Coverdell ESA genom en mäklare efter eget val.

uppsidan till detta är att medan en 529 sparplan är strukturerad som en 401(k) när det gäller investeringsval, tillåter en Coverdell ESA dig att investera i praktiskt taget alla aktier, obligationer eller fonder du vill ha. Om du till exempel vill investera en del av ditt barns college-fond i Disney-lager, tillåter en Coverdell ESA dig att göra det.

på nackdelen betyder det att Coverdell ESA inte kvalificerar sig för statliga skatteförmåner som många 529 sparplaner gör. För att vara tydlig får de samma skatteförmånade behandling som 529s på federal nivå, men ditt tillstånd kommer inte att låta dig skriva av Coverdell-bidrag. Om du bor i ett tillstånd som erbjuder avdrag för 529 bidrag kan det vara en stor skillnad.

en annan stor nackdel med att använda en Coverdell ESA är bidragsgränsen. Coverdell bidrag är begränsade till $2,000 per år. Och det här är inte en gräns per konto, det är per mottagare. Med andra ord, även om du, dina föräldrar och en moster eller farbror alla öppna Coverdell ESA för ditt barn, kan de kombinerade årliga bidragen till alla konton inte överstiga $2,000. Om ditt mål är att betala för fyra års college i sin helhet, en Coverdell är osannolikt att få dig dit helt av sig själv.

skattereformen tog bort en viktig fördel med Coverdell ESA

en av de största fördelarna med att använda en Coverdell ESA för att spara för utbildning är att du inte är begränsad till bara college. Coverdell-medel kan användas för att betala för kvalificerade utbildningskostnader på vilken nivå som helst-med andra ord, om du skickade ditt barn till en privat gymnasium, kan du använda pengar från en Coverdell för att betala för det.

Jo, lagen om skattesänkningar och jobb har jämnat ut spelplanen. Enligt propositionen, och till nyligen släppt vägledning från IRS, kan 529 planfördelningar nu användas för att betala så mycket som $10,000 i grundskolan eller gymnasiet per år, per mottagare.

i ett nötskal har de två viktigaste fördelarna med en Coverdell ESA historiskt varit investeringsflexibiliteten och förmågan att använda medel på andra utbildningsnivåer bredvid college. Nu när 529 planer har högre bidragsgränser, potentiella Statliga skatteförmåner och mer flexibel användning av medel är det svårare att göra fallet till förmån för en Coverdell.

varför jag valde en 529 för mina barn (och du borde förmodligen också)

Jag är i allmänhet ett fan av 529 sparplaner över Coverdell ESA, och i full avslöjande använder jag 529s för att spara för mina barns utbildningar. Den första anledningen till att jag gör det är att jag vill kunna avsätta mer än $2000 per år-särskilt medan de är unga och tiden är på deras sida. Det har uppskattats att offentliga college kan kosta mer än $50,000 per år när min nyfödda son kommer dit. Även om mina investeringar fungerar fenomenalt bra, är det osannolikt att jag samlar nästan tillräckligt i en Coverdell ensam.

dessutom bor jag i en stat (South Carolina) som ger ett statligt inkomstskatteavdrag för 529 sparplanbidrag, och detta har sparat min fru och jag hundratals dollar sedan vi började lägga pengar åt sidan.

det är viktigt att notera att du kan använda både en 529 sparplan och en Coverdell ESA om du vill. Om du är inställd på att sätta några av ditt barns högskolebesparingar i, säg Apple stock, kan en Coverdell låta dig göra det, men jag tycker inte att det är nödvändigt i det här fallet. Missförstå mig inte-med tanke på valet älskar jag investeringsflexibilitet. Till exempel har jag rullat över 401(k) konton från tidigare arbetsgivare till IRA bara så att jag kunde köpa några enskilda aktier med pengarna. Men i en Coverdell skulle mina investeringar behöva överträffa marknaden avsevärt för att motivera att ge upp de statliga skattefördelarna.

enkelt uttryckt, en 529 sparplan gör mycket mer meningsfullt i min situation, liksom för de flesta andra amerikanska college-sparare.

Trending

• {{ headline}}

Matthew Frankel äger aktier i Apple. Motley Fool äger aktier i och rekommenderar Apple och Walt Disney. Motley Fool har följande alternativ: lång januari 2020 $150 uppmanar Apple och kort januari 2020 $155 uppmanar Apple. Motley Fool har en upplysningspolicy.