înapoi la:bancare, de creditare, & industria de CREDIT

închis-end definiție de Credit

închis-end de credit este un fel de împrumut sau de credit care implică plata sumei convenite la momentul decontării, cu condiția ca suma împrumutului, dobânzile și cheltuielile financiare să fie rambursate într-o dată specificată. Un astfel de credit poate implica fie plata principalului și a dobânzii în rate, fie ca o singură remitere la scadență.

un pic mai mult pe ceea ce este închis-End de Credit

închis-end de credit este un tip de contract de împrumut sau de credit semnat între un creditor și un debitor, care include detalii despre suma stipulată împrumutat, ratele dobânzilor și taxele aplicabile, și rate lunare de plătit (în funcție de rating de credit debitorilor). Achiziționarea unui credit închis este un bun indicator al debitorilor de rating de credit sănătos. În cele mai multe cazuri, creditul închis se învârte în jurul unui imobil sau a unui împrumut auto și este denumit ca un împrumut în rate sau un împrumut garantat. Împrumuturile garantate sunt de obicei plătite de bănci și alte instituții financiare. În mod contrar, cardurile de credit și liniile de credit de capital propriu (HELOC) sunt credite deschise sau credite rotative. Debitorii folosesc de obicei credit închis pentru a finanța active scumpe, cum ar fi ipoteci imobiliare, mobilier și corpuri de iluminat, aparate electrice, automobile și bărci. În timp ce creditul deschis permite modificarea condițiilor împrumutului, același lucru nu este valabil și pentru creditul închis. De asemenea, spre deosebire de creditul deschis, creditul închis nu oferă credit disponibil. Creditul închis impune rate fixe ale dobânzii (cu excepția creditelor ipotecare care pot avea rate fixe sau variabile) și plăți lunare în rate. Aceste rate ale dobânzii sunt cu siguranță mai mici decât cele oferite de creditul deschis. În plus, atât ratele dobânzilor, cât și condițiile de plată arată diferențe între firme și industrii. Este obligatoriu ca debitorii să informeze creditorul cu privire la scopul creditului și, de asemenea, să plătească o plată în avans, dacă este necesar. Pentru un debitor cu un scor de credit bun, creditorul poate alege să renunțe la cerința pentru o plată în jos. Creditul închis implică, de asemenea, aplicarea unor sancțiuni stricte atât pentru plata în avans (adică rambursarea împrumutului înainte de data scadenței), cât și pentru întârzierea plății și neplata. În timp ce taxele de penalizare sunt de obicei norma pentru plățile întârziate, nu este neobișnuit ca creditorii să reintre în posesia activelor în caz de neplată a plăților de împrumut de către debitori. Cu cât termenul creditului este mai lung, cu atât mai multă dobândă este plătită de Împrumutat în timp. Majoritatea creditelor închise implică ipoteci pentru locuințe și împrumuturi pentru automobile sau bărci. În astfel de cazuri, titlul activului rămâne la creditor până când împrumutul este rambursat în întregime, după care titlul se transferă Împrumutatului. Există două tipuri de împrumut oferite de credit închis:

1. un împrumut garantat, care fac obligatorie pentru debitor să gaj un activ ca o garanție. Astfel de împrumuturi au de obicei timpi de aprobare mai rapizi.
2. un împrumut negarantat, care nu este protejat de o garanție. Astfel de împrumuturi au termene de împrumut mai scurte.

referințe pentru Close End Credit

• http://www.businessdictionary.com/definition/closed-end-credit.html
• https://www.investopedia.com/terms/c/closed_end_credit.asp
• https://en.wikipedia.org/wiki/Closed-end_credit

cercetare academică pe Close End credit

evaluarea acțiunilor closedend Investmentcompany, malkiel, B. G. (1977). Jurnalul de Finanțe, 32 (3), 847-859. Lucrarea Malkiels prezintă anumite principii teoretice privind evaluarea acțiunilor firmelor de investiții închise. Aplicând aproximări empirice transversale, el ilustrează corelația dintre reducerile sau primele aplicabile unui fond și factorii determinanți identificați în analiza teoretică. O teorie bazată pe lichiditate a fondurilor închise, Cherkes, M., Sagi, J., & Stanton, R. (2008). Revizuirea studiilor financiare, 22(1), 257-297. Acest articol oferă o justificare economică pentru existența fondurilor închise prin construirea unui model bazat pe lichiditate. Fondurile închise permit investitorilor să investească în active nelichide fără a se confrunta cu pericolele asociate în mod obișnuit cu fondurile deschise. Autorii speculează comportamentul IPO-urilor de fonduri închise și explică apariția lor în valuri în anumite sectoare la un moment dat. Acestea descriu, de asemenea, de ce fondurile sunt emise la o primă peste valoarea activului net și de ce astfel de fonduri ajung adesea să tranzacționeze la prețuri reduse. Adevărul în împrumuturi-probleme de anulare și dezvăluire în creditul închis, Griffith, E. (1993). Revizuirea Legii Nova, 17 (4), 13. Adevărul în Lending Act din 1968 a căutat să beneficieze consumatorii, făcând obligatoriu ca creditorii să facă anumite dezvăluiri referitoare la termenii creditului disponibil în terminologia standard. Consumatorii ar putea lua acum decizii de credit educate. Cu toate acestea, acest Act nu a reglementat niciodată ratele de împrumut; a încercat doar să reînnoiască alocarea resurselor pe piață. Fonduri închise: un sondaj, Dimson, E., & MinioKozerski, C. (1999). Piețe financiare, instituții& instrumente, 8(2), 1-41. Această lucrare analizează literatura istorică referitoare la reducerile la fondurile închise, în special corelarea discountului cu valoarea activului net (van). Acesta concluzionează că literatura istorică nu a putut oferi o explicație satisfăcătoare, determinând unii cercetători să treacă la modele de raționalitate limitată. Lucrarea eșantionează peste 70 de studii ale fondurilor închise (CEFs) și sugerează direcții pe care cercetarea le-ar putea lua în viitor. Împrumuturi de capital propriu: tendințe și analiză, DeMong, R. F., & Lindgren Jr, J. H. (1990). Jurnalul de Retail Banking, 12 (4), 41-45. DeMong și Lindgren, Jr. sondaj linii de capital de origine de credit și împrumuturi de capital de origine și înregistra manierele de debitori de capital de origine, subliniind motivele pentru care debitorii opta pentru astfel de împrumuturi. Liniile de credit de capital de origine sunt denumite în mod popular credit deschis, deoarece permit debitorilor să crească creditul într-o limită. Unii factori care afectează conștientizarea ratelor procentuale anuale în tranzacțiile de credit în rate de consum. Parker, G. G., & Shay, R. P. (1974). Jurnalul de Finanțe, 29 (1), 217-225. Factura de etichetare a creditelor de consum din 1960 a reușit să stârnească un interes public considerabil pentru ratele dobânzilor. Proiectul de lege a susținut divulgarea ratelor anuale procentuale ale taxelor de finanțare pentru debitori. Acest proiect de lege a deschis calea pentru Legea privind protecția creditelor de consum din 1968 și a efectuat Titlul I al adevărului în împrumut în anul următor. Cu toate acestea, studiile efectuate înainte de perioada de reglementare au evidențiat următoarele premise privind cunoștințele consumatorilor cu privire la ratele și tarifele financiare: De obicei, consumatorii nu au putut evalua ratele procentuale și taxele în dolari pentru tranzacțiile care implică credite în rate. Consumatorii ar putea subestima ratele procentuale anuale. Mai mulți debitori undercoted ratele procentuale anuale plătite pentru tranzacțiile care implică credit în rate. Consumatori și dezvăluiri de credit: carduri de credit și asigurări de credit, Durkin, T. A. (2002). Fed. Res. Bull., 88, 201. Durkins paper deduce că următoarele circumstanțe au provocat o creștere vizibilă a percepției consumatorilor asupra problemelor de credit: legislația consolidată privind divulgarea; progrese în educație; Utilizarea pe scară largă și frecventă a creditului; mijloace de publicitate eficiente care nu sunt obligate în mod specific să dezvăluie ratele și taxele procentuale. Cu toate acestea, Durkin a observat, de asemenea, că unii consumatori au avut tendința de a utiliza credite mai mici atunci când dezvăluirile i-au convins din greșeală că creditul este scump. Carduri de Credit: Utilizare și atitudini ale consumatorilor, 1970-2000, Durkin, T. A. (2000). Carduri de Credit: Utilizare și atitudini ale consumatorilor, 1970-2000. Fed. Res. Bull., 86, 623. Thomas Durkin efectuează o analiză detaliată a atitudinilor consumatorilor pe o perioadă de trei decenii. Studiul său a relevat o creștere drastică a utilizării cardurilor de credit, atât ca surse de plată, cât și ca credit Rotativ. Cu toate acestea, utilizarea pe scară largă a mașinilor de credit ridică, de asemenea, două preocupări: consumatorii nu înțeleg întotdeauna pe deplin implicațiile utilizării cardurilor de credit. Utilizarea cardurilor de credit a încurajat supraîndatorarea. Valorile implicite ale cardului de Credit, profiturile cardului de credit și falimentul, Ausubel, L. M. (1997). Implicite card de Credit, profiturile card de credit, și faliment. Am. Bankr. LJ, 71, 249. Hârtia Ausubels ilustrează legătura dintre valorile implicite ale cardului de credit și faliment. Statisticile arată o creștere drastică în cazurile de delincvențe card de credit bancar spre sfârșitul secolului 20. Dosarele personale de faliment au atins, de asemenea, un nivel record în același timp. Atât valorile implicite ale cardului de credit, cât și falimentul au crescut într-un moment în care economia era destul de sănătoasă, cu o cifră sănătoasă a PIB-ului și un șomaj relativ scăzut. Creșterea creditului de consum și povara serviciului datoriei gospodăriilor, Maki, D. M. (2002). Impactul politicilor publice asupra creditului de consum (PP.43-68). Springer, Boston, mamă. Începutul secolului 21 a cunoscut o datorie record a gospodăriilor, proporțională cu disponibilitatea venitului disponibil. O astfel de creștere anormală a datoriei a provocat o reținere pe scară largă în mintea analiștilor financiari cu privire la bunăstarea financiară a familiilor americane. Aceștia au susținut că o lipsă acută de venit disponibil ar putea duce la reducerea cheltuielilor. O introducere în panoul de credit de consum frbny, Lee, D., & Van der Klaauw, W. (2010). Această lucrare prezintă Frbny Consumer Credit Panel – o bază de date cuprinzătoare a datoriei de consum și de credit. Panoul urmărește utilizarea creditului atât de către persoane fizice, cât și de gospodării trimestrial. Informațiile de utilizare a creditului astfel colectate sunt utilizate pentru a calcula variațiile datoriilor individuale și ale gospodăriilor la scară națională. Scorul creditului de consum: contează circumstanțele situaționale?, Avery, R. B., Calem, P. S., & Canner, G. B. (2004). Jurnalul bancar & Finanțe, 28(4), 835-856. Istoricul creditelor poate fi un instrument valoros atât pentru debitori, cât și pentru creditori. Cu toate acestea, condițiile economice locale și evenimentele individuale pot influența enorm scorurile istoricului de credit. Nerespectarea acestor factori ar afecta drastic acuratețea sistemelor de notare. Totuși, nu este practic fezabilă încorporarea datelor situaționale în modelele de notare.