La ratio deuda / capitalización a largo plazo es una variación de la ratio deuda / capital. Se utiliza para definir cuánto apalancamiento financiero tiene una empresa y si su principal fuente de financiación proviene de las deudas. Cuando la relación deuda / capitalización a largo plazo es alta, esto indica que el negocio puede no estar funcionando tan bien. Corre un mayor riesgo de quiebra.

La deuda a largo plazo de una empresa es el dinero que la empresa adeuda en deudas y préstamos y otras formas en que la fecha de pago no vence durante otros doce meses a partir de la fecha del balance. La relación de capitalización, por otro lado, es la relación que se obtiene cuando la deuda total se compara con la capitalización total. El ratio de capitalización es lo que se utiliza como apalancamiento financiero para medir el capital de una empresa.

Fórmula de Ratio Deuda a Largo Plazo a Capitalización

\text{LTD/C} = \dfrac{\text{Deuda a Largo Plazo}}{\text{Deuda a Largo Plazo} + Común\: Stock + Preferido\: Acciones}

Acciones comunes se refiere a cómo se divide una corporación y su propiedad. De esta manera, la propiedad se acredita de acuerdo con la cantidad de acciones que tenga y el valor de la compañía en acciones también. Por lo tanto, si una corporación vale 20,000 acciones, entonces cualquiera que tenga 300 acciones de esa compañía posee aproximadamente el 1.5 por ciento de esa compañía.

Acciones preferentes, por otro lado, se refiere a las acciones de una corporación que solo están disponibles para accionistas particulares. Tienen opciones que no están disponibles para las personas con existencias comunes. Cuando hablamos de deudas a largo plazo, nos referimos a préstamos y otros pasivos adeudados por una empresa que no vence en menos de doce meses.

Ahora una combinación de acciones ordinarias, deuda a largo plazo y acciones preferentes proporcionará lo que se conoce como la relación de capitalización de la capitalización total de la corporación. Con eso, puede concluir que cuanto mayor sea la relación deuda / capitalización a largo plazo de un negocio, mayor será el riesgo financiero que corre ese negocio.

La relación deuda / capitalización a largo plazo mide como probabilidad, que es de 0 a 1, por lo que se espera que obtenga un valor menor o igual a uno pero mayor que cero. Cuando está en uno, la relación deuda / capitalización a largo plazo mide un 100%, lo que significa que 0.5 es 50%. Una empresa con un ratio de 1,0 está endeudada al 100% y una empresa con 0,1 está endeudada solo al 10%.

Ejemplo de Relación Deuda / Capitalización a largo Plazo

Jane acaba de conseguir algo de dinero y quiere saber si debe invertir en una compañía de telefonía móvil en particular. Esta empresa de fabricación de teléfonos móviles le debe al banco unos 170 millones de dólares, que no se vencen en los próximos 12 meses a partir del día en que se registró en el balance. La compañía también tenía acciones preferidas por valor de 1 100 millones y acciones comunes que valen $150 millones. ¿Cuál es la relación deuda / capitalización a largo plazo de la empresa en caso de que invierta en ellos?

Vamos a desglosarlo para identificar el significado y el valor de las diferentes variables en este problema.

• Acciones comunes = 150M
• Acciones preferentes = 100M
• Deuda a largo plazo = 170M

Ahora usemos nuestra fórmula y apliquemos los valores a nuestras variables para calcular la relación deuda a largo plazo a capitalización:

\ text{LTD / C} = \dfrac{170}{170 + 150 + 100} = 40.48\%

En este caso, la relación deuda / capitalización a largo plazo sería de 0,40476 o 40,48%. Esto significa que la situación financiera de la empresa es bastante estable. Una empresa con una relación deuda / capitalización a largo plazo de 0,5 tiene un apalancamiento financiero promedio. Entonces, 0.4 sería más alto que el promedio. La compañía tiene aproximadamente un 40% de deuda y Jane puede invertir en ella. Y esto es prometedor porque es una empresa manufacturera. La mayoría de las empresas manufactureras obtienen su capital de la deuda.

Análisis de la Relación Deuda / Capitalización a largo Plazo

Como se indicó anteriormente, la relación deuda / capitalización a largo plazo es la relación entre la deuda a largo plazo de una empresa y el capital total de esa empresa. Esto determina cuántos por ciento de los fondos de una empresa provienen de deudas u otros pasivos financieros.

Si el ratio deuda / capitalización a largo plazo de una empresa es 1.0, esto significa que el negocio está 100% endeudado. Todas sus finanzas provienen de deudas y no tiene capital personal. Por lo tanto, cuanto menor sea la relación deuda / capitalización a largo plazo, mayor será el capital comercial y viceversa.

Esto, sin embargo, no significa automáticamente que la empresa esté en problemas. Algunas grandes compañías prefieren sacar sus capitales de las deudas que eventualmente pagan. Los únicos problemas surgen cuando surge una situación impredecible y no pueden pagar las deudas. Esto los hará más propensos a la quiebra

Este valor no solo ayuda a la empresa a evaluar su fortaleza financiera, sino que también ayuda en gran medida a los inversores a determinar cuánto riesgo asumen al invertir en un negocio en particular. También es importante tener en cuenta que estos valores, aunque confiables, no están grabados en piedra.

Ratio Deuda / Capitalización a largo plazo Conclusión

• El ratio deuda / capitalización a largo plazo define cuánto apalancamiento financiero tiene una empresa y si se financia principalmente a través de deuda.
• Esta fórmula requiere tres variables: deuda a largo plazo, acciones preferentes y acciones ordinarias.
• La relación deuda / capitalización a largo plazo se mide de 0 a 1 o como porcentaje.

Calculadora de Ratio Deuda / Capitalización a largo Plazo

Puede utilizar la calculadora de ratio deuda / capitalización a largo plazo a continuación para calcular rápidamente el apalancamiento financiero de una empresa ingresando los números requeridos.