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Fechado de Crédito Definição

Fechado de crédito é um tipo de empréstimo ou de crédito que envolve uma completa desembolso do valor acordado no momento da liquidação, com a estipulação de que o valor do empréstimo, juros e encargos financeiros será reembolsado dentro de uma data especificada. Esse crédito pode envolver o pagamento do capital e juros em prestações ou como uma única remessa na data de vencimento.

Um Pouco Mais sobre o Que é Fechado de Crédito

Fechado de crédito é um tipo de empréstimo ou do acordo de crédito celebrado entre um mutuante e um mutuário, que inclui detalhes sobre o montante fixado emprestado, taxas de juro e os encargos aplicáveis, e prestações mensais a pagar (dependendo dos mutuários de notação de crédito). A aquisição de um crédito de final fechado é um bom indicador da boa notação de crédito dos mutuários. Na maioria dos casos, o crédito fechado gira em torno de um imóvel ou um auto empréstimo, e é referido como um empréstimo por parcela ou um empréstimo garantido. Os empréstimos garantidos são normalmente desembolsados por bancos e outras instituições financeiras. Em contrapartida, os cartões de crédito e as linhas de crédito “home equity lines” (HELOC) são créditos abertos ou renováveis. Os mutuários normalmente usam crédito de final fechado para financiar ativos caros, tais como hipotecas de propriedade, mobiliário e equipamentos, eletrodomésticos, automóveis e barcos. Enquanto o crédito de fim aberto permite que as condições de empréstimo sejam modificadas, o mesmo não é verdade para o crédito de fim fechado. Além disso, ao contrário do crédito de “open-end”, o crédito de “closed-end” não oferece crédito disponível. Mandatos de crédito de fim fechado taxas de juro fixas (exceto empréstimos hipotecários que podem ter taxas fixas ou variáveis) e pagamentos mensais de prestações. Estas taxas de juro são, decididamente, inferiores às oferecidas pelo crédito aberto. Além disso, tanto as taxas de juro como as condições de pagamento mostram variações entre empresas e indústrias. É obrigatório que os mutuários informem o mutuante da finalidade do crédito e paguem um adiantamento, se necessário. Para um mutuário com uma boa pontuação de crédito, o mutuante pode optar por renunciar à exigência de um pagamento inicial. O crédito de fim fechado implica igualmente a aplicação de sanções rigorosas tanto para o pré-pagamento (ou seja, o reembolso do empréstimo antes da data de vencimento) como para o atraso no pagamento e o incumprimento. Embora as penalidades sejam normalmente a norma para os pagamentos em atraso, não é raro que os mutuantes recuperem activos em caso de incumprimento dos pagamentos de empréstimos pelos mutuários. Quanto mais longo for o prazo do crédito, mais juros serão pagos pelo mutuário ao longo do tempo. A maioria dos créditos fechados envolve hipotecas para casa e empréstimos de automóveis ou barcos. Nesses casos, o título do activo permanece com o mutuante até que o empréstimo seja integralmente reembolsado, após o que o título transfere para o mutuário. Existem dois tipos de empréstimos oferecidos por crédito de final fechado:

1. um empréstimo garantido, que tornam obrigatória para o MUTUÁRIO a penhora de um activo como garantia. Tais empréstimos têm normalmente tempos de aprovação mais rápidos.um empréstimo não garantido que não esteja protegido por uma garantia. Tais empréstimos têm condições de empréstimo mais curtas.

Referências para o Fim Próximo de Crédito

• http://www.businessdictionary.com/definition/closed-end-credit.html
• https://www.investopedia.com/terms/c/closed_end_credit.asp
• https://en.wikipedia.org/wiki/Closed-end_credit

a Pesquisa Acadêmica sobre o Fim Próximo de Crédito

A avaliação de closedend investmentcompany ações, Malkiel, B. G. (1977). The Journal of Finance, 32 (3), 847-859. A Malkiels paper apresenta certos princípios teóricos relativos à avaliação de acções de empresas de investimento de final fechado. Aplicando aproximações empíricas transversais, ilustra a correlação entre os descontos ou prémios aplicáveis a um fundo e os determinantes identificados na análise teórica. A liquidity-based theory of closed-end funds, Cherkes, M., Sagi, J., & Stanton, R. (2008). The Review of Financial Studies, 22(1), 257-297. Este artigo oferece uma justificação económica para a existência de fundos fechados através da construção de um modelo baseado na liquidez. Os fundos fechados permitem que os investidores invistam em activos ilíquidos sem enfrentarem os riscos normalmente associados a fundos abertos. Os autores especulam o comportamento da IPOs de fundo fechado e explicam a sua ocorrência em ondas em setores particulares em determinado momento. Descrevem também por que razão os fundos são emitidos a um prémio em relação ao seu valor líquido dos activos e por que razão esses fundos acabam frequentemente por ser transaccionados a preços actualizados. Truth in Lending-Rescission and Disclosure Issues in Closed-End Credit, Griffith, E. (1993). Nova Law Review, 17 (4), 13. A Truth in Lending Act de 1968 procurou beneficiar os consumidores, tornando obrigatório para os mutuantes fazer certas divulgações referentes aos Termos de crédito disponível na terminologia padrão. Os consumidores poderiam agora tomar decisões de crédito educadas. No entanto, esta lei nunca regulamentou as taxas de empréstimo; apenas procurou renovar a afectação de recursos no mercado. Closedend funds: A survey, Dimson, E., & MinioKozerski, C. (1999). Mercados financeiros, instituições & Instrumentos, 8(2), 1-41. Este artigo analisa a literatura histórica relativa aos descontos em fundos fechados, especialmente a correlação do desconto com o valor líquido dos ativos (VLA). Conclui que a literatura histórica foi incapaz de oferecer uma explicação satisfatória, levando alguns pesquisadores a mudar para modelos de racionalidade limitada. O papel contém amostras de mais de 70 estudos de fundos fechados (CEFs) e sugere direções que a pesquisa poderia tomar no futuro. Empréstimo de capitais próprios: tendências e análise, DeMong, R. F., & Lindgren Jr., J. H. (1990). Journal of Retail Banking, 12( 4), 41-45. DeMong and Lindgren, Jr. survey home equity lines of credit and home equity loans and register the manerisms of home equity borrowers, emphasising on the reasons why borrowers opt for such loans. As linhas de crédito “Home equity” são popularmente referidas como crédito de “open-end”, uma vez que permitem aos mutuários aumentar o crédito dentro de um limite. Alguns factores que afectam a sensibilização para as taxas percentuais anuais nas transacções de Crédito ao consumo por parcela. Parker, G. G., & Shay, R. P. (1974). The Journal of Finance, 29(1), 217-225. O projeto de lei de rotulagem de Crédito ao consumidor de 1960 conseguiu suscitar um interesse público considerável nas taxas de juros. O projeto de lei defendia a divulgação de taxas percentuais anuais de encargos financeiros para os mutuários. Este projeto de lei abriu o caminho para a Lei de proteção de Crédito ao consumidor de 1968 e realizou o Título I de verdade em empréstimo no ano seguinte. No entanto, estudos realizados antes do período de regulamentação revelaram as seguintes premissas sobre o conhecimento dos consumidores sobre taxas e encargos financeiros: Os consumidores eram normalmente incapazes de avaliar as taxas de porcentagem e os encargos em dólares em transações envolvendo crédito por parcela. Os consumidores eram susceptíveis de subestimar as taxas percentuais anuais. Vários mutuários pagam taxas percentuais anuais sub-cotadas em operações envolvendo crédito por parcela. Consumers and credit divulgations: credit cards and credit insurance, Durkin, T. A. (2002). Fartar. Res. Bull., 88, 201. Durkins paper infere que as seguintes circunstâncias têm causado um aumento visível na percepção dos consumidores de questões de crédito: maior legislação de divulgação; avanços na educação; Utilização generalizada e frequente do crédito; meios de publicidade eficazes que não são especificamente obrigados a divulgar Taxas e Encargos percentuais. No entanto, a Durkin também notou que alguns consumidores na verdade tendem a usar menos crédito quando as divulgações inadvertidamente os convenceram de que o crédito é caro. Cartões de crédito: atitudes do consumidor e do uso, 1970-2000, Durkin, T. A. (2000). Cartões de crédito: atitudes do consumidor e do uso, 1970-2000. Fartar. Res. Bull., 86, 623. Thomas Durkin conduz uma análise detalhada das atitudes dos consumidores ao longo de um período de três décadas. O seu estudo revelou um aumento drástico no uso de cartões de crédito, tanto como fontes de pagamento como de crédito renovável. No entanto, a utilização extensiva de automóveis de crédito suscita também duas preocupações: os consumidores nem sempre compreendem plenamente as implicações da utilização de cartões de crédito. A utilização de cartões de crédito incentivou o sobreendividamento. Incumprimento do cartão de crédito, lucros do cartão de crédito e falência, Ausubel, L. M. (1997). Incumprimento do cartão de crédito, lucros do cartão de crédito e falência. Manha. Bankr. LJ, 71, 249. A Ausubels paper ilustra a ligação entre o incumprimento do cartão de crédito e a falência. As estatísticas mostram um aumento drástico nos casos de incumprimento de cartões de crédito bancários no final do século XX. Os registos de falências pessoais também atingiram um recorde ao mesmo tempo. Tanto o incumprimento do cartão de crédito como a falência aumentaram numa altura em que a economia era razoavelmente saudável, com um PIB saudável e um desemprego relativamente baixo. The growth of consumer credit and the household debt service burden, Maki, D. M. (2002). No impacto da ordem pública no crédito ao consumo (pp. 43-68). Springer, Boston, mãe. No início do século XXI, registou-se um elevado nível de endividamento das famílias proporcional à disponibilidade do rendimento disponível. Tal aumento anômalo da dívida causou uma apreensão generalizada na mente dos analistas financeiros quanto ao bem-estar financeiro das famílias americanas. Argumentaram que uma escassez aguda do rendimento disponível poderia resultar numa redução das despesas. An introduction to the frbny consumer credit panel, Lee, D., & Van der Klaauw, W. (2010). Este artigo apresenta o painel de Crédito ao consumo FRBNY-uma base de dados abrangente de dívida e Crédito ao consumo. O painel acompanha trimestralmente a utilização do Crédito pelos particulares e pelas famílias. As informações sobre a utilização do crédito assim recolhidas são utilizadas para calcular as variações dos passivos individuais e domésticos à escala nacional. Pontuação de Crédito ao consumo: as circunstâncias situacionais importam?, Avery, R. B., Calem, P. S., & Canner, G. B. (2004). Journal of Banking & Finance, 28 (4), 835-856. O histórico de crédito pode ser uma ferramenta valiosa para mutuários e emprestadores. No entanto, as condições económicas locais e os acontecimentos individuais podem influenciar enormemente as pontuações do histórico de crédito. A não consideração de tais fatores afetaria drasticamente a precisão dos sistemas de pontuação. Mesmo assim, não é praticamente possível incorporar dados situacionais em modelos de pontuação.