powrót do:Bankowość, kredyty, & branża kredytowa

definicja kredytowa zamknięta

kredyt zamknięty to rodzaj pożyczki lub kredytu, który wiąże się z całkowitą wypłatą kredytu.uzgodnioną kwotę w momencie rozliczenia, z zastrzeżeniem, że kwota kredytu, odsetki i opłaty finansowe zostaną zwrócone w określonym terminie. Kredyt taki może wiązać się z wypłatą kapitału i odsetek w ratach lub jako jeden przekaz pieniężny w terminie wymagalności.

trochę więcej o tym, co to jest kredyt zamknięty

kredyt zamknięty to rodzaj pożyczki lub umowy kredytowej podpisanej między pożyczkodawcą a pożyczkobiorcą, która zawiera szczegóły dotyczące określonej kwoty pożyczki, obowiązujących stóp procentowych i opłat oraz miesięcznych rat płatnych (w zależności od ratingu kredytowego kredytobiorcy). Zakup kredytu zamkniętego jest dobrym wskaźnikiem zdrowego ratingu kredytowego kredytobiorców. W większości przypadków kredyt zamknięty obraca się wokół nieruchomości lub kredytu samochodowego i jest określany jako kredyt ratalny lub kredyt zabezpieczony. Kredyty zabezpieczone są zwykle wypłacane przez banki i inne instytucje finansowe. Przeciwnie, Karty kredytowe i domowe linie kredytowe (HELOC) są kredytami otwartymi lub kredytami odnawialnymi. Kredytobiorcy zazwyczaj używają kredytu zamkniętego do finansowania drogich aktywów, takich jak hipoteki na nieruchomości, meble i osprzęt, urządzenia elektryczne, samochody i łodzie. Podczas gdy kredyt otwarty pozwala na modyfikację warunków kredytu, to samo nie dotyczy kredytu zamkniętego. Ponadto, w przeciwieństwie do kredytu otwartego, kredyt zamknięty nie oferuje dostępnego kredytu. Kredyty zamknięte wymagają stałych stóp procentowych (z wyjątkiem kredytów hipotecznych, które mogą mieć stałą lub zmienną stopę procentową) oraz miesięcznych rat. Te stopy procentowe są zdecydowanie niższe niż te oferowane przez kredyt otwarty. Ponadto zarówno stopy procentowe, jak i warunki płatności wykazują różnice między firmami i branżami. Kredytobiorcy zobowiązani są do poinformowania kredytodawcy o celu kredytu, a także wpłacenia zaliczki, jeśli jest to wymagane. W przypadku kredytobiorcy o dobrej zdolności kredytowej pożyczkodawca może odstąpić od wymogu zaliczki. Kredyt zamknięty wiąże się również z egzekwowaniem surowych kar zarówno za przedpłatę (tj. spłatę pożyczki przed terminem płatności), jak i za opóźnienie w spłacie i niewykonanie zobowiązania. Podczas gdy opłaty karne są zwykle normą dla opóźnionych płatności, nie jest rzadkością dla kredytodawców do odzyskania aktywów w przypadku niedotrzymania płatności pożyczki przez kredytobiorców. Im dłuższy okres kredytowania, tym większe odsetki są płatne przez kredytobiorcę w miarę upływu czasu. Większość kredytów zamkniętych obejmuje kredyty hipoteczne na dom oraz kredyty samochodowe lub łodziowe. W takich przypadkach tytuł aktywów pozostaje w gestii pożyczkodawcy do momentu spłaty pożyczki w całości, po czym tytuł ten przenosi się na pożyczkobiorcę. Istnieją dwa rodzaje kredytów oferowanych przez kredyt zamknięty:

1. pożyczka zabezpieczona, która obliguje kredytobiorcę do zastawienia składnika aktywów jako zabezpieczenia. Takie pożyczki mają zazwyczaj krótszy czas zatwierdzenia.
2. niezabezpieczona pożyczka, która nie jest zabezpieczona zabezpieczeniem. Takie pożyczki mają krótsze warunki kredytowe.

referencje dla kredytu końcowego

• http://www.businessdictionary.com/definition/closed-end-credit.html
• https://www.investopedia.com/terms/c/closed_end_credit.asp
• https://en.wikipedia.org/wiki/Closed-end_credit

end credit

the valuation of closedend Investmentcompany shares, malkiel, B. G. (1977). The Journal of Finance, 32 (3), 847-859. W dokumencie Malkiels przedstawiono pewne teoretyczne zasady wyceny akcji firm inwestycyjnych zamkniętych. Stosując przekrojowe przybliżenia empiryczne, ilustruje korelację między rabatami lub premiami mającymi zastosowanie do Funduszu a wyznacznikami określonymi w analizie teoretycznej. A liquidity-based theory of closed-end funds, Cherkes, M., Sagi, J., & Stanton, R. (2008). The Review of Financial Studies, 22(1), 257-297. Artykuł ten przedstawia ekonomiczne uzasadnienie istnienia funduszy zamkniętych poprzez skonstruowanie modelu opartego na płynności. Fundusze zamknięte umożliwiają inwestorom inwestowanie w aktywa niepłynne bez ryzyka typowo związanego z funduszami otwartymi. Autorzy spekulują na temat zachowań IPO funduszy zamkniętych i wyjaśniają ich występowanie falami w poszczególnych sektorach w danym czasie. Opisują również, dlaczego fundusze są emitowane z premią ponad ich wartość aktywów netto i dlaczego takie fundusze często kończą się obrotem po obniżonych cenach. Truth in Lending-remission and Disclosure Issues in Closed-End Credit, Griffith, E. (1993). Przegląd Prawa Nova, 17(4), 13. Ustawa The Truth in Lending Act z 1968 r. miała przynieść korzyści konsumentom, zobowiązując kredytodawców do ujawniania pewnych informacji dotyczących warunków dostępnych kredytów w standardowej terminologii. Konsumenci mogą teraz podejmować świadome decyzje kredytowe. Ustawa ta jednak nigdy nie regulowała oprocentowania kredytów; dążyła jedynie do zmiany alokacji zasobów na rynku. Closedend funds: A survey, Dimson, E., & MinioKozerski, C. (1999). Rynki finansowe, Instytucje & Instrumenty, 8(2), 1-41. W artykule omówiono literaturę historyczną dotyczącą rabatów na fundusze zamknięte, w szczególności korelację rabatu z wartością aktywów netto (NAV). Stwierdza on, że literatura historyczna nie była w stanie przedstawić zadowalającego wyjaśnienia, co skłoniło niektórych badaczy do przejścia na modele ograniczonej racjonalności. W artykule przedstawiono ponad 70 badań dotyczących funduszy zamkniętych (CEFs) i wskazano kierunki, które badania mogą podjąć w przyszłości. Home equity lending: Trends and analysis, DeMong, R. F., & Lindgren Jr, J. H. (1990). Dziennik bankowości detalicznej, 12(4), 41-45. DeMong i Lindgren, Jr. ankieta home equity lines kredytów i pożyczek home equity i zarejestrować maniery kredytobiorców home equity, podkreślając powody, dla których kredytobiorcy zdecydować się na takie pożyczki. Home equity lines of credit są popularnie nazywane kredytem otwartym, ponieważ pozwalają kredytobiorcom zwiększyć kredyt w ramach limitu. Niektóre czynniki wpływające na świadomość rocznej stopy procentowej w transakcjach kredytu ratalnego konsumenckiego. & Dziennik finansowy, 29(1), 217-225. Ustawa o etykietowaniu kredytów konsumenckich z 1960 r. zdołała wzbudzić znaczne zainteresowanie opinii publicznej stopami procentowymi. Projekt ustawy zalecał ujawnienie rocznych stóp procentowych opłat finansowych kredytobiorcom. Ustawa ta utorowała drogę do ustawy o ochronie kredytu konsumenckiego z 1968 r. i wprowadziła tytuł i w następnym roku. Niemniej jednak badania przeprowadzone przed okresem obowiązywania rozporządzenia ujawniły następujące przesłanki dotyczące wiedzy konsumentów na temat stawek i opłat finansowych: Konsumenci zazwyczaj nie byli w stanie ocenić stóp procentowych i opłat w dolarach od transakcji obejmujących kredyt ratalny. Konsumenci mogli lekceważyć roczne stawki procentowe. Kilku kredytobiorców nie podało rocznych stóp procentowych zapłaconych od transakcji obejmujących kredyt ratalny. Consumers and credit disclosures: credit cards and credit insurance, Durkin, T. A. (2002). Fed. Res.Bull., 88, 201. Durkins paper wnioskuje, że następujące okoliczności spowodowały widoczny wzrost postrzegania spraw kredytowych przez konsumentów: wzmocnione przepisy dotyczące ujawniania informacji; postępy w edukacji; Powszechne i częste korzystanie z kredytów; skuteczne nośniki reklamowe, które nie są specjalnie wymagane do ujawniania stóp procentowych i opłat. Durkin zauważył jednak również, że niektórzy konsumenci faktycznie korzystali z mniejszego kredytu, gdy ujawnienia nieumyślnie przekonały ich, że kredyt jest drogi. Credit cards: Use and consumer attitudes, 1970-2000, Durkin, T. A. (2000). Karty kredytowe: Use and consumer attitudes, 1970-2000. Fed. Res.Bull., 86, 623. Thomas Durkin przeprowadza szczegółową analizę postaw konsumenckich na przestrzeni trzech dekad. Jego badania wykazały drastyczny wzrost wykorzystania kart kredytowych, zarówno jako źródła płatności, jak i kredytu odnawialnego. Jednak szerokie korzystanie z samochodów kredytowych budzi również dwie obawy: konsumenci nie zawsze w pełni rozumieją konsekwencje korzystania z kart kredytowych. Korzystanie z kart kredytowych sprzyjało nadmiernemu zadłużeniu. Credit card defaults, credit card profits, and bankruptcy, Ausubel, L. M. (1997). Niewypłacalność karty kredytowej, zyski z karty kredytowej i bankructwo. Am. Bankr. LJ, 71, 249. Dokument Ausubels ilustruje związek między niewypłacalnością karty kredytowej a bankructwem. Statystyki pokazują drastyczny wzrost przypadków wykroczeń z tytułu kart kredytowych banków pod koniec XX wieku. W tym samym czasie również upadłość osobista osiągnęła rekordowy poziom. Zarówno niewypłacalność kart kredytowych, jak i upadłość wzrosły w czasie, gdy gospodarka była w miarę zdrowa, ze zdrowym PKB i stosunkowo niskim bezrobociem. The growth of consumer credit and the household debt service burden, Maki, D. M. (2002). Wpływ porządku publicznego na kredyt konsumencki (S. 43-68). Springer, Boston, MA. Początek XXI wieku przyniósł rekordowo wysoki dług gospodarstw domowych proporcjonalny do dostępności dochodu rozporządzalnego. Taki anomalny wzrost zadłużenia spowodował powszechne obawy w umysłach analityków finansowych co do dobrobytu finansowego amerykańskich rodzin. Argumentowali oni, że ostry niedobór dochodów do dyspozycji może skutkować zmniejszeniem wydatków. An introduction to the frbny consumer credit panel, Lee, D., & Van der Klaauw, W. (2010). W artykule przedstawiono panel kredytów konsumenckich FRBNY-kompleksową bazę długów i kredytów konsumenckich. Panel śledzi wykorzystanie kredytów zarówno przez osoby fizyczne, jak i gospodarstwa domowe w ujęciu kwartalnym. Zebrane w ten sposób informacje dotyczące wykorzystania kredytu są wykorzystywane do obliczania różnic w zobowiązaniach indywidualnych i zobowiązań gospodarstw domowych w skali krajowej. Punktacja kredytu konsumenckiego: czy okoliczności sytuacyjne mają znaczenie?, & Dziennik bankowy & Finanse, 28(4), 835-856. Historia kredytowa może być cennym narzędziem zarówno dla kredytobiorców, jak i kredytodawców. Jednak lokalne warunki gospodarcze i poszczególne wydarzenia mogą ogromnie wpływać na wyniki historii kredytowej. Brak uwzględnienia takich czynników drastycznie wpłynąłby na dokładność systemów punktacji. Jednak praktycznie nie jest możliwe włączenie danych sytuacyjnych do modeli punktacji.