opzettelijk defecte Cedor Trusts (Idgt ‘ s) zijn de belangrijkste instrumenten voor welvarende families om hun rijkdom over te dragen aan de volgende generatie. Een IDGT is een onherroepelijk vertrouwen gecreëerd door een individu (de “schenker”) tijdens het leven. Aan een IDGT overgedragen activa (contanten, verhandelbare waardepapieren, belang in een nauw aangehouden bedrijfsactiviteit, enz.) buiten de nalatenschap van de concessiegever bestaan voor vermogens-en schenkingsbelastingdoeleinden, maar omdat de trust “gebrekkig” is voor inkomstenbelastingdoeleinden, worden alle inkomsten die verband houden met dergelijke activa rechtstreeks belast aan de concessiegever, niet aan de trust.doordachte planning met een IDGT kan een hefboom zijn voor deze tweezijdige fiscale behandeling, waardoor toekomstige appreciatie van overgedragen activa buiten de nalatenschap van de cedent kan plaatsvinden, terwijl de betaling door de cedent van de jaarlijkse inkomstenbelastingverplichting van de trust vergelijkbaar is met een tax-free gift aan de trust.

het gebruik van een IDGT is vaak de volgende stap in een weloverwogen estate plan na de voorbereiding van traditionele testamenten, financiële volmachten en documenten met betrekking tot de gezondheidszorg.

Hier zijn enkele van de redenen waarom IDGTs zo ‘ n grote impact kunnen hebben op een estate plan, evenals een paar manieren waarop planners de voordelen van de trust in geschikte situaties kunnen vergroten:

Inkomstenbelastingplicht

hoewel IDGTs betrekking hebben op federale estate-en schenkingsbelastingplanning, zijn het de inkomstenbelastingkenmerken van de trust die het onderscheiden van andere planningsopties. Deze fiscale behandeling verbetert de groei van de activa van de trust, als de trust is in staat om te groeien vrij van de sleep van de inkomstenbelasting.

een IDGT die 10 miljoen dollar aan activa bezit en 5% per jaar verdient over een periode van 30 jaar zou groeien tot meer dan 43 miljoen dollar zonder belastingverplichtingen. Onder dezelfde voorwaarden zou een trust die inkomstenbelasting moet betalen uit zijn eigen vermogen groeien tot slechts $ 24 miljoen. De mogelijkheid om $43 miljoen over te dragen, terwijl het gebruik van slechts $10 miljoen van de toegekende gift-belastingvrijstelling is een belangrijke planning resultaat.

Estate Tax

Het primaire doel van een fiscaal efficiënt vermogensoverdrachtplan is om de maximale waarde door te geven aan begunstigden, vaak familie, op een manier die het minste bedrag aan belasting verschuldigd is tijdens het leven of bij overlijden.

IDGTs worden in deze context vaak gebruikt als alternatief voor directe gifting. In plaats van bijvoorbeeld een groot geschenk aan een kind te geven, zou een individu een IDGT kunnen opzetten ten behoeve van zijn of haar nakomelingen en activa in de trust kunnen overdragen. Hoewel de overdracht aan de trust een gift kan zijn voor federale overdrachtsbelastingdoeleinden en de beschikbare nalatenschap en schenkingsbelastingvrijstelling zal verminderen met de waarde van de overgedragen activa, zal alle toekomstige groei en appreciatie plaatsvinden buiten de belastbare nalatenschap van de klant. Uiteindelijk zullen activa beschikbaar zijn voor de begunstigden zonder de heffing van onroerendgoedbelasting.

een persoon die 10 miljoen dollar aan aandelen in een nauw aangehouden bedrijf overdraagt aan een IDGT en die aandelen later verkoopt voor 50 miljoen dollar, zal 16 miljoen dollar extra hebben doorgegeven aan zijn of haar begunstigden, activa die anders in de federale erfbelasting zouden zijn betaald als die aandelen waren opgenomen in de belastbare nalatenschap van de persoon.1

activabescherming

een andere doelstelling van estate planning is activa buiten het risico van potentiële schuldeisers te plaatsen. IDGTs kan een zinvolle bescherming van activa bieden tegen de vorderingen van toekomstige schuldeisers en andere partijen, zoals de echtgenoot van een begunstigde in geval van echtscheiding. Deze bescherming geldt voor activa die aan de trust worden overgedragen, zolang de overdracht niet heeft plaatsgevonden om een schuldeiser te bedriegen.

De” spendthrift clausule ” heeft lang gediend als een belangrijke verdedigingslinie bij het bieden van asset protection voor IDGTs. In het algemeen voorkomt de spendthriftclausule dat het belang van een begunstigde in een onherroepelijk vertrouwen wordt beslaggelegd of overgedragen voordat het belang wordt uitgekeerd. Als zodanig beschermt de spendthriftclausule doorgaans tegen schuldeisers van de begunstigden in gevallen van echtscheiding, financiële problemen of drugsmisbruik.

Swap Power

een vaak geciteerde tekortkoming van IDGT-planning is dat de kostenbasis van de activa die eigendom zijn van de trust bij het overlijden van de cedent niet zal worden verhoogd tot de reële marktwaarde, zoals het geval zou zijn als dezelfde activa deel zouden uitmaken van de nalatenschap van de cedent. Een van de kenmerken van een onherroepelijke trust die deze als een IDGT kwalificeert, is het vermogen van de cedent om binnen de trust aangehouden activa te “ruilen” met activa van gelijke waarde die eigendom zijn van de cedent.

indien de cedent een step-up wenst te bereiken op basis van een gewaardeerd activum dat door een IDGT wordt aangehouden bij het overlijden van de cedent (d.w.z. door het actief bij overlijden op naam van de cedent aan te houden en daardoor het actief te laten opnemen in de belastbare nalatenschap van de cedent), kan de cedent de bevoegdheid tot vervanging uitoefenen om een dergelijk actief te ruilen met een actief (vaak in contanten), zolang het vanaf de datum van vervanging een gelijkwaardige waarde heeft.

inclusief een echtgenoot als in aanmerking komende begunstigde

een Lifetime Access Trust (SLAT) is een versie van een IDGT waarin de echtgenoot van de cedent als huidige begunstigde is opgenomen, meestal samen met de nakomelingen van de cedent. Terwijl de echtgenoot van de concessiegever afstand moet doen van de zeggenschap over de goederen die aan de trust zijn overgedragen, zijn de activa beschikbaar voor de begunstigde echtgenoot op een manier die geen opname in de vermogensbelasting veroorzaakt en zijn ze verder beschikbaar om aan de begunstigde echtgenoot te worden verdeeld indien dat passend is. Latten kunnen waardevol zijn voor echtparen op zoek naar een toekomstige nalatenschap belastingplicht te minimaliseren, terwijl nog steeds het behoud van een mate van toegang tot de overgedragen activa. In bepaalde omstandigheden kan de begunstigde echtgenoot optreden als trustee en toezicht houden op trustinvesteringen en uitkeringen.

een veelgebruikte planningstechniek is dat elke echtgenoot een soortgelijke lat creëert ten behoeve van de ander, waarbij een groter bedrag van hun gecombineerde belastingvrijstellingen voor nalatenschap en schenkingen gedurende het leven wordt gebruikt en waardoor een grotere waardering buiten hun belastbare nalatenschap kan plaatsvinden. Er moet echter op worden gelet dat de doctrine van wederzijds vertrouwen wordt vermeden.

wat maakt een IDGT een dynastie Trust?

een dynastie trust is een IDGT ontworpen voor meerdere generaties zonder onderworpen te zijn aan erfbelasting bij het overlijden van een begunstigde. De meeste staten hebben een regel tegen eeuwigduringen die vereist dat een trust te beëindigen en te verdelen activa niet later dan 21 jaar na de dood van een persoon die leefde op het moment dat de trust werd opgericht. Echter, verschillende rechtsgebieden (Delaware, South Dakota en Nevada, bijvoorbeeld) hebben de regel tegen eeuwigduringen afgeschaft en, indien gevormd in een van die staten, een dynastie trust kan vele generaties ten goede komen.2

samenvatting

Idgt ‘ s bieden vermogende particulieren een krachtig planninginstrument om te helpen bij hun inspanningen om activa voor de volgende generatie te maximaliseren, de vermogensbelasting te minimaliseren en ervoor te zorgen dat familieactiva beschermd blijven. Het opnemen van een echtgenoot als begunstigde zal de flexibiliteit van de trust vergroten en uitkeringen aan de begunstigde echtgenoot mogelijk maken in het geval dat niet-trustactiva ontoereikend worden. Het creëren van het vertrouwen in een staat als Delaware, die de regel tegen eeuwigduringen heeft afgeschaft, stelt gezinnen in staat om generationele rijkdom over te dragen zonder het opleggen van vermogensbelasting of de eis dat de trust op elk punt te beëindigen.

een discussie met uw juridische, fiscale en beleggingsadviseurs over de vraag of de voordelen van een aangepaste IDGT kunnen passen bij uw specifieke situatie wordt aanbevolen.