Er zijn een paar manieren om economische groei te genereren. De eerste is een toename van de hoeveelheid fysieke kapitaalgoederen in de economie. Het toevoegen van kapitaal aan de economie heeft de neiging om de productiviteit van de arbeid te verhogen. Nieuwere, betere en meer hulpmiddelen betekenen dat werknemers meer output per periode kunnen produceren. Een simpel voorbeeld: een visser met een net vangt meer vis per uur dan een visser met een puntige stok. Twee dingen zijn echter van cruciaal belang voor dit proces. Iemand in de economie moet zich eerst bezighouden met een of andere vorm van sparen (het opofferen van hun huidige consumptie) om de middelen vrij te maken om het nieuwe kapitaal te creëren, en het nieuwe kapitaal moet het juiste type zijn, op de juiste plaats, op het juiste moment voor arbeiders om het daadwerkelijk productief te gebruiken.een tweede methode om economische groei te bewerkstelligen is technologische verbetering. Een voorbeeld hiervan is de uitvinding van benzine brandstof; voorafgaand aan de ontdekking van de energie-genererende kracht van benzine, de economische waarde van aardolie was relatief laag. Het gebruik van benzine werd een betere en productievere methode voor het transport van goederen in het proces en de distributie van eindproducten efficiënter. Verbeterde technologie stelt werknemers in staat om meer output te produceren met dezelfde voorraad kapitaalgoederen, door ze te combineren op nieuwe manieren die productiever zijn. Net als de kapitaalgroei is het tempo van de technische groei sterk afhankelijk van het tempo van de besparingen en investeringen, aangezien besparingen en Investeringen noodzakelijk zijn om deel te nemen aan onderzoek en ontwikkeling.

een andere manier om economische groei te genereren is door de beroepsbevolking te laten groeien. Al het andere gelijk, meer werknemers genereren meer economische goederen en diensten. Tijdens de 19e eeuw, een deel van de robuuste Amerikaanse economische groei was te wijten aan een hoge instroom van goedkope, productieve immigranten arbeid. Net als kapitaalgedreven groei zijn er echter enkele belangrijke voorwaarden aan dit proces. Het verhogen van de beroepsbevolking verhoogt ook noodzakelijkerwijs de hoeveelheid productie die moet worden verbruikt om te voorzien in het basisinkomen van de nieuwe arbeiders, dus de nieuwe arbeiders moeten op zijn minst productief genoeg zijn om dit te compenseren en niet nettoconsumenten zijn. Net als kapitaalvermeerdering is het ook belangrijk dat het juiste type werknemers op de juiste plaatsen naar de juiste banen stroomt in combinatie met de juiste soorten aanvullende kapitaalgoederen om hun productiepotentieel te realiseren.

de laatste methode is de toename van het menselijk kapitaal. Dit betekent dat arbeiders meer geschoold in hun ambachten, het verhogen van hun productiviteit door middel van vaardigheden training, vallen en opstaan, of gewoon meer praktijk. Besparingen, investeringen en specialisatie zijn de meest consistente en eenvoudig te controleren methoden. Menselijk kapitaal kan in deze context ook verwijzen naar sociaal en institutioneel kapitaal; gedragstendensen naar meer sociaal vertrouwen en wederkerigheid en politieke of economische innovaties zoals betere bescherming van eigendomsrechten zijn in feite soorten menselijk kapitaal die de productiviteit van de economie kunnen verhogen.

gemeten in Dollars, geen goederen en diensten

een groeiende of productievere economie produceert meer goederen en levert meer diensten dan voorheen. Sommige goederen en diensten worden echter als waardevoller beschouwd dan andere. Een smartphone wordt bijvoorbeeld als waardevoller beschouwd dan een paar sokken. Groei moet worden gemeten in de waarde van goederen en diensten, niet alleen in de hoeveelheid.

een ander probleem is dat niet alle individuen dezelfde waarde op dezelfde goederen en diensten plaatsen. Een verwarming is waardevoller voor een inwoner van Alaska, terwijl een airconditioner waardevoller is voor een inwoner van Florida. Sommige mensen waarderen biefstuk meer dan vis, en vice versa. Omdat waarde subjectief is, is meten voor alle individuen erg lastig.

bij de gemeenschappelijke benadering wordt de huidige marktwaarde gebruikt. In de Verenigde Staten, wordt dit gemeten in termen van Amerikaanse dollars en alles bij elkaar opgeteld om geaggregeerde metingen van de productie, met inbegrip van het bruto binnenlands Product te produceren.