Los Fideicomisos de Otorgantes Intencionalmente Defectuosos (IDGT) son los vehículos principales para que las familias acomodadas transfieran su patrimonio a la próxima generación. Un IDGT es un fideicomiso irrevocable creado por un individuo (el «otorgante») durante su vida. Activos transferidos a un IDGT (efectivo, valores negociables, los intereses de cerca un negocio, etc.) existen fuera del patrimonio del otorgante a efectos de impuestos sobre sucesiones y donaciones, pero, debido a que el fideicomiso es «defectuoso» a efectos del impuesto sobre la renta, cualquier ingreso asociado con dichos bienes se gravará directamente al otorgante, no al fideicomiso.

Una planificación cuidadosa con un IDGT puede aprovechar este tratamiento tributario bifurcado, lo que permite que la futura apreciación de los activos transferidos se produzca fuera del patrimonio del otorgante, mientras que el pago por parte del otorgante de la obligación fiscal anual del fideicomiso es similar a un regalo libre de impuestos al fideicomiso.

Utilizar un IDGT es a menudo el siguiente paso en un plan patrimonial bien considerado después de la preparación de testamentos tradicionales, poderes financieros y documentos relacionados con el cuidado de la salud.

Estas son algunas de las razones por las que los IDGT pueden tener un impacto tan grande en un plan patrimonial, así como algunas formas en que los planificadores pueden magnificar los beneficios del fideicomiso en situaciones apropiadas:

Obligación de impuestos sobre la renta

Aunque los IDGT involucran la planificación de impuestos federales sobre bienes y regalos, son las características del impuesto sobre la renta del fideicomiso las que lo diferencian de otras opciones de planificación. Este tratamiento tributario mejora el crecimiento de los activos del fideicomiso, ya que el fideicomiso puede crecer libre de la carga del impuesto sobre la renta.

Un IDGT que posea 10 millones de dólares en activos y gane el 5% anual durante un período de 30 años crecería a más de 43 millones de dólares no comprometidos por pasivos del impuesto sobre la renta. En las mismas condiciones, un fideicomiso que deba pagar impuestos sobre la renta de sus propios activos crecería a solo 24 millones de dólares. La posibilidad de transferir 4 43 millones mientras se utilizan solo 1 10 millones de la exención de impuestos sobre donaciones asignada es un resultado de planificación significativo.

Impuesto sobre el patrimonio

El objetivo principal de un plan de transferencia de patrimonio eficiente desde el punto de vista fiscal es transferir el valor máximo a los beneficiarios, a menudo familiares, de una manera que incurra en la menor cantidad de impuestos adeudados durante la vida o en caso de fallecimiento.

Los IDGT se usan comúnmente en este contexto como una alternativa a los regalos simples. En lugar de hacer un gran regalo a un niño, por ejemplo, una persona podría establecer un IDGT para el beneficio de sus descendientes y transferir activos al fideicomiso. Aunque la transferencia al fideicomiso puede ser un regalo para fines de impuestos federales de transferencia y reducirá la exención de impuestos sobre donaciones y bienes disponibles por el valor de los activos transferidos, todo el crecimiento y la apreciación futuros ocurrirán fuera del patrimonio imponible del cliente. En última instancia, los activos estarán disponibles para los beneficiarios sin la imposición de impuestos sobre el patrimonio.

Una persona que transfiera 1 10 millones de acciones en un negocio de propiedad limitada a un IDGT y luego venda esas acciones por 5 50 millones habrá pasado 1 16 millones adicionales a sus beneficiarios, activos que de otra manera se habrían pagado en el impuesto federal de bienes si dichas acciones se hubieran incluido en el patrimonio gravable de la persona.1

Protección de activos

Otro objetivo de la planificación patrimonial es colocar los activos fuera del riesgo de los acreedores potenciales. Los IDGT pueden proporcionar una protección significativa de los activos contra las reclamaciones de futuros acreedores y otras partes, como el cónyuge de un beneficiario en caso de divorcio. Esta protección se aplica a los bienes transferidos al fideicomiso, siempre que la transferencia no se haya efectuado en un intento de defraudar a un acreedor.

La «cláusula de despilfarro» ha servido durante mucho tiempo como una importante línea de defensa para proporcionar protección de activos a los IDGT. En general, la cláusula de desembolso impide el embargo o la asignación de los intereses de un beneficiario en un fideicomiso irrevocable antes de que se distribuyan los intereses. Como tal, la cláusula de derroche generalmente protege contra los acreedores de los beneficiarios en casos de divorcio, problemas financieros o abuso de sustancias.

Poder de canje

Una deficiencia frecuentemente citada de la planificación de IDGT es que la base de costos de los bienes propiedad del fideicomiso no se elevará al valor justo de mercado al fallecer el otorgante, como sería el caso si los mismos bienes formaran parte de la masa del otorgante. Una de las características de un fideicomiso irrevocable que lo califica como un IDGT es la capacidad del otorgante de «intercambiar» bienes que se encuentren dentro del fideicomiso con bienes de igual valor que sean propiedad del otorgante.

Si el otorgante desea lograr un aumento en la base de un bien apreciado en poder de un IDGT en el momento de la muerte del otorgante (i. e., al mantener el bien a nombre del otorgante en el momento de su fallecimiento y, por lo tanto, tenerlo incluido en la masa imponible del otorgante), el otorgante puede ejercer la facultad de sustitución para intercambiar dicho bien por cualquier bien (a menudo en efectivo), siempre que tenga un valor equivalente en la fecha de la sustitución.

Incluir a un Cónyuge como Beneficiario elegible

Un Fideicomiso de Acceso Vitalicio del Cónyuge (SLAT) es una versión de un IDGT en la que el cónyuge del otorgante se incluye como beneficiario actual, generalmente junto con los descendientes del otorgante. Si bien el cónyuge otorgante debe renunciar al control sobre la propiedad transferida al fideicomiso, los activos están disponibles para el cónyuge beneficiario de una manera que no causará inclusión para fines de impuestos sobre el patrimonio y están disponibles para ser distribuidos al cónyuge beneficiario si eso es apropiado. Los listones pueden ser valiosos para las parejas casadas que buscan minimizar una futura obligación de impuestos sobre el patrimonio al tiempo que conservan un grado de acceso a los activos transferidos. En ciertas circunstancias, el cónyuge beneficiario puede actuar como fideicomisario y supervisar las inversiones y distribuciones del fideicomiso.

Una técnica de planificación común es que cada cónyuge cree un LISTÓN similar para el beneficio del otro, utilizando así una mayor cantidad de su patrimonio combinado y exenciones de impuestos sobre regalos durante la vida y permitiendo una mayor apreciación fuera de sus estados imponibles. Sin embargo, debe procurarse evitar la doctrina de la confianza recíproca.

¿Qué hace de un IDGT un Fideicomiso de Dinastía?

Un fideicomiso de dinastía es un IDGT diseñado para durar varias generaciones sin estar sujeto al impuesto sobre el patrimonio a la muerte de un beneficiario. La mayoría de los estados tienen una norma contra la perpetuidad que requiere que un fideicomiso rescinda y distribuya activos a más tardar 21 años después de la muerte de una persona que estaba viva en el momento en que se creó el fideicomiso. Sin embargo, varias jurisdicciones (Delaware, Dakota del Sur y Nevada, por ejemplo) han abolido la regla contra la perpetuidad y, si se forma en uno de esos estados, un fideicomiso de dinastía puede beneficiar a muchas generaciones.2

Resumen

Los IDGT proporcionan a las personas adineradas una poderosa herramienta de planificación para ayudar en su esfuerzo por maximizar los activos para la próxima generación, minimizar los impuestos sobre el patrimonio y garantizar que los activos familiares permanezcan protegidos. Incluir a un cónyuge como beneficiario aumentará la flexibilidad del fideicomiso y permitirá distribuciones al cónyuge beneficiario en caso de que los activos no fiduciarios sean insuficientes. La creación del fideicomiso en un estado como Delaware, que ha abolido la regla contra la perpetuidad, permite a las familias transferir riqueza generacional sin la imposición de impuestos sobre el patrimonio o el requisito de que el fideicomiso termine en cualquier momento.

Se recomienda una discusión con sus asesores legales, fiscales y de inversión sobre si los beneficios de un IDGT personalizado podrían adaptarse a su situación específica.