新規株式公開、またはIPOへの道は、競争の激しい環境で画期的な製品を提供しようとしている企業 そして、その道の終わりに、会社はそれができるよりも少ない資金を調達することになるかもしれません。 最近、一部の裕福な投資家は、有望な企業に公共市場へのアクセスを提供するために別のルートを使用しており、個人投資家に地上階に入る別の方法を

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IPO1.0:テーブルの上に大きなお金を残します

証券取引委員会、またはSECにフォームの最初のセットを提出した後、典型的な会社は、今年のより良い部分を過ごすことになります準備し、その今後のIPOを促進します。 プロセスを通して、会社全体のエグゼクティブチームは、SECの提出要件を満たし、大規模な投資家を引き付けるために設計された一連の会議である”ロードショー”をまとめるためにノンストップで働いています。 多くの企業は、重要な企業の優先事項を逸脱させることなく、このレベルのリソースをIPOプロセスにコミットすることは困難であると感じています。

それを上にするために、Ipoは通常、最適ではない結果を提供します。 フロリダ大学のウォリントン-カレッジ-オブ-ビジネスの調査によると、過去10年間でIpoは21％まで低価格であり、平均$37万ドルをテーブルに残していることが分かった。

IPO2.0：空白のチェックを書く

著名な投資家は、特別目的取得会社、SPAC、または空白のチェック会社のアイデアを普及させています。 彼らは、SPACsは伝統的なIPOプロセスに大いに必要な混乱であると信じており、”IPO2.0″と呼んでいます。”

SPACは本質的に別の会社に代わってIPOプロセスを通過します。 これは、「まだ選択されていない」会社を買収または合併する目的で投資家から資金を調達します。 SPACsには、話すべき製品、操作、または収益はありません。 彼らは追加の投資家を裁判所にしないので、彼らはロードショーのプロセスを完全に迂回します。 SPACをリードする人々は、通常、会社を公開する経験がたくさんあるため、IPOプロセスはSPACにとって比較的簡単です。

ベンチャーキャピタリスト、またはVCのように、SPACは、資本、創業者のビジネスと業務における専門知識、および接続のネットワークから最高の利益を得る その後、SPACは会社の株式を取得するオファーを行います。 対象会社が受け入れた場合、合併は通過し、合併した企業は、買収した企業の事業をよりよく反映するために、その名前とティッカー記号を変更します。

ヴァージンギャラクティックホールディングス株式会社 （NYSE：SPCE）、およびNikola Corporation（NASDAQ：NKLA）は最近、SPACを介して資金を供給されています。 その他のSPACの合併には、今年後半に完了する予定のEVメーカー Fisker、Canoo、Lordstownが含まれます。

あなたのためにSPACsは正しいですか？

ソーシャルキャピタルHedosophia Holdings,Corp.（NYSE）の初期投資家:IPOA）、最終的にVirgin Galacticと合併したSPACは、S&P500への投資よりも10倍以上速く投資を成長させたでしょう。 だから、SPACはIPOに入るための方法として見ることができます：ある時点で、SPACは有望な会社と合併または買収し、株式は上がり始めるでしょう-右？ たぶん

SPACsは将来のいつかまで買収目標を発表しないので、投資家はSPACs創設者の評判、実績、専門知識、成功した企業を見つける能力に本当に信頼を置いてい SPACへの投資について考えるより良い方法は、ベンチャーキャピタリスト、またはVCと一緒に投資することです。

SPACへの投資を考えるより良い方法は、ベンチャーキャピタリスト、またはVCと一緒に投資することです。 これは魅力的に聞こえる-多くのVC資金を供給された新興企業が失敗することを除いて。 TECHCRUNCHのは、VCの投資の50％以上が投資額よりも少ないリターンを返し、約5％未満が実質的なリターンを生み出すと報告しています。それにもかかわらず、SPACsは2009年以来人気が高まっており、より多くのSPACsが毎年より多くのお金を調達しています。

2009年以来のSPAC活動-出典：SPAC INSIDER、著者のチャート

SPAC株式は、spac Insiderが過去485年間で年率収益率、またはARRsを報告し、平均ARRは24.8％である。 そして、2010年以降に資金を供給されたSpacの90％以上が「成功した」とみなされ、買収を完了したことを意味し、SPACの株価に追加の「ポップ」が生じます。

宿題をする

関連するリスクを考えると、SPACsは、電気自動車やクリーンエネルギーなどの爆発的な成長を期待している市場に投機的な賭けをする しかし、彼らは長期的な、バイ*アンド*ホールド投資家のために特に挑戦することができます。 すべての買収前の成功について、2018年1月以降の58件のSPACディールのGoldman Sachsの分析によると、SPACの平均は、合併完了後3、6、および12ヶ月間でS&P500とRussell2000を下回ったことが示されました。 だから、SPACsに興味を持っている愚か者は何をすべきですか？

1. SPACをリードするチームの実績と評判についてできるだけ多くを読んでください。 彼らは彼らのキャリアで何をしましたか？ 何が彼らが利益に視野を翻訳してもいいことを確認するか。 彼らは過去に成功したスペースを導いたことがありますか？
2. タイミングに注意してください。 SPACは、最大二年間の買収を発表する必要はありません。 チャンスはSPACに投資されるあらゆるお金何ヶ月もの間何もしないである。 そして、成功した買収を完了できない場合、SPACが投資家にお金を返すという小さなリスクが常にあります。
3. 成長が起こる可能性があり、混乱のために熟しているあなたが信じているセクターや業界を選んでください。 SPACが投資する可能性のある業界は、通常、SEC登録フォームやS-1などの公的情報源から収集することができます。
4. あなたの賭けをヘッジします。 Vcがさまざまな企業に投資するのと同じように-その1つの「ホームラン」を打つことを望んで-個人はおそらく1つのSPACに彼らの苦労して稼いだドルの最後に、VCと一緒に投資することは魅力的に聞こえますが、それでお金を稼ぐことができる場合にのみです。 リスクのこのレベルのための食欲を持つ愚か者は、おそらく慎重で、彼らが失う余裕ができる唯一のお金を投資する必要があります。Virgin Galactic Holdings,Inc.に1,000ドルを投資する必要がありますか？

   あなたはVirgin Galactic Holdings,Inc. 今?

   Virgin Galactic Holdings,Inc.を検討する前に。、これを聞きたいと思う。

   Investing legendsとMotley Foolの共同創設者であるDavidとTom Gardnerは、投資家が今すぐ購入するための10の最高の株式であると信じていることを明らかにしました。.. とヴァージン-ギャラクティック-ホールディングス（株） 彼らの一人ではなかった。

   彼らはほぼ二十年のために実行してきたオンライン投資サービス、Motley Fool Stock Advisorは、4倍以上で株式市場を殴られています。*そして今、彼らはより良い買いである10株があると思います。

   10銘柄を参照してください

   *Stock Advisor returns24,2021

   この記事は、Motley Fool premium advisory serviceの”公式”勧告位置に同意しない可能性のある作家の意見を表しています。 私たちは雑多です！ 私たち自身のものであっても、投資論文に疑問を呈することは、私たち全員が投資について批判的に考え、より賢く、より幸せに、より豊かになるのを助

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   Luis Moralesは、言及された株式のいずれにもポジションを持っていません。 The Motley FoolはVirgin Galactic Holdings Inc.の株式を所有しており、推奨しています。 雑多な愚か者は、開示方針を持っています。

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