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クローズドエンドクレジット定義

クローズドエンドクレジットは、ローンまたはクレジットの一種であり、契約時に合意された金額の完全な支出を含む。融資額、利息および金融費用が指定された日付内に返済されることを規定した決済の時間。 このようなクレジットは、分割払いまたは満期時の単一の送金として元本と利息の支払いを伴うことができます。

クローズドエンド-クレジットとは何かについてもう少し

クローズドエンド-クレジットは、貸し手と借り手の間で署名されたローンまたは信用 クローズドエンドの信用の調達は、借り手の健全な信用格付けの良い指標です。 ほとんどの場合、クローズドエンドの信用は、不動産や自動車ローンを中心に展開し、割賦ローンや担保ローンと呼ばれています。 保証された貸付け金は通常銀行および他の金融機関によって支払われる。 逆に、クレジットカードおよびホーム-エクイティ-ライン-オブ-クレジット（HELOCs）は、オープンエンド-クレジットまたはリボルビング-クレジットである。 借り手は普通特性の抵当のような高い資産、調度品および据え付け品、電化製品、自動車およびボートに資金を供給するのに閉鎖型の信用を使用する。 オープンエンドの信用は、融資条件を変更することができますが、同じことがクローズドエンドの信用のために真ではありません。 また、オープンエンドの信用とは異なり、クローズドエンドの信用は利用可能な信用を提供していません。 クローズドエンドのクレジットは、固定金利（固定または変動金利のいずれかを持つことができます住宅ローンを除く）と毎月の割賦支払いを義務づけ これらの金利は、オープンエンドの信用によって提供されるものよりも明らかに低いです。 さらに、金利と支払い条件の両方が、企業や産業間の差異を示しています。 借り手は、クレジットの目的の貸し手をappriseし、必要に応じて頭金を支払うことが義務付けられています。 良いクレジットスコアを持つ借り手のために、貸し手は頭金のための要件を放棄することを選択することができます。 クローズドエンドのクレジットはまた、前払い（すなわち、期日前にローンの返済）だけでなく、支払いの遅延とデフォルトの両方のための厳格な罰則の施行 ペナルティ料は通常、遅延支払いのための規範ですが、貸し手は借り手によるローンの支払いのデフォルトの場合に資産を回収することは珍しいことではありません。 クレジットの期間が長いほど、より多くの関心は、時間をかけて借り手によって支払われます。 ほとんどのクローズドエンドの信用は、住宅ローンや自動車やボートローンが含まれます。 そのような場合、資産のタイトルは貸付け金が借り手にタイトルの移動が続く全体で返済されるまで貸方と残る。 クローズド-エンド-クレジットによって提供される二つのローンの種類があります：

1. 担保として資産を誓約する借り手のためにそれが義務的に そのような貸付け金に普通より速い承認の時間がある。
2. 担保によって保護されていない無担保ローン、。 このような融資は、短い融資条件を持っています。

クローズエンドクレジットのための参照

• http://www.businessdictionary.com/definition/closed-end-credit.html
• https://www.investopedia.com/terms/c/closed_end_credit.asp
• https://en.wikipedia.org/wiki/Closed-end_credit

クローズエンドクレジットに関する学術研究

• http://www.businessdictionary.com/definition/closed-end-credit.html
• https://www.investopedia.com/terms/c/closed_end_credit.asp
• https://en.wikipedia.org/wiki/Closed-end_credit

クローズエンドクレジットに関する学術研究

closedend investmentcompany株式の評価,Malkiel,b.g.(1977). 金融ジャーナル、32（3）、847-859。 マルキエルス紙は、クローズドエンドの投資会社の株式の評価に関する特定の理論的原則を記載しています。 横断的な経験的近似を適用して、彼はファンドに適用される割引や保険料と理論的分析で特定された決定要因との相関を示しています。 クローズドエンド-ファンドの流動性ベースの理論,Cherkes,M.,Sagi,J.,&Stanton,R.(2008). 金融研究のレビュー、22（1）、257-297。 この記事では、流動性ベースのモデルを構築することにより、クローズドエンド-ファンドの存在のための経済的正当性を提供しています。 クローズドエンド-ファンドは、一般的にオープンエンド-ファンドに関連する危険に直面することなく、非流動性の資産に投資する投資家を可能にします。 著者らは、クローズドエンド型ファンドのIpoの行動を推測し、特定のセクターにおける波の発生を特定の時点で説明している。 彼らはまた、資金が純資産価値よりもプレミアムで発行される理由と、そのような資金がしばしば割引価格で取引される理由を説明しています。 貸出の真実-クローズドエンド-クレジットにおける取り消しと開示の問題、グリフィス、E.（1993）。 ノヴァ法レビュー、17（4）、13。 1968年の融資法の真実は、貸し手が標準的な用語で利用可能な信用の条件に関連する特定の開示を行うことを義務化することによって消費者に利益を 消費者は今教育を受けた信用の決定をすることができる。 しかし、この法律は貸出金利を規制することはなく、市場内の資源の配分を刷新しようとしただけであった。 Closedend資金:調査,Dimson,E.,&MinioKozerski,C.(1999). 金融市場、機関&楽器、8（2）、1-41。 本稿では、クローズドエンド-ファンドの割引、特に割引と純資産価値（NAV）との相関に関する歴史的文献を熟読しています。 歴史文学は満足のいく説明を提供することができず、一部の研究者は限られた合理性のモデルに切り替えるようになっていると結論づけている。 この論文は、クローズドエンド-ファンド（CEFs）の70以上の研究をサンプリングし、研究が将来取る可能性のある方向性を示唆している。 ホーム-エクイティ-レンディング:トレンドと分析,DeMong,R.F.,&Lindgren Jr,J.H.(1990). リテールバンキングのジャーナル、12（4）、41-45。 DeMong及びLindgren、Jr.の調査のホーム-エクィティ信用及びホーム-エクィティの貸付け金のラインは借り手がそのような貸付け金をなぜ選ぶか理由で強調するホーム-エクィティの借り手の癖を登録する。 彼らは借り手が制限内で信用を高めることができますので、クレジットのホームエクイティラインは、一般にオープンエンドの信用と呼ばれています。 消費者割賦信用取引における年率の意識に影響を与えるいくつかの要因。 Parker,G.G.,&Shay,R.P.(1974). 金融ジャーナル、29（1）、217-225。 1960年の消費者信用ラベリング法案は、金利のかなりの公共の関心をかき立てることができました。 法案は、借り手への金融料金の年率の開示を提唱しました。 この法案は1968年の消費者信用保護法の道を開き、翌年には真実の融資タイトルIに影響を与えました。 それにもかかわらず、規制期間前に実施された調査では、金融金利と料金に関する消費者の知識に関する以下の前提が明らかになった: 消費者は通常、割賦信用を含む取引の割合率とドル料金を評価することができませんでした。 消費者は年率を過小評価する傾向があった。 いくつかの借り手は、割賦信用を含む取引に支払われた年率を過小評価しました。 消費者と信用開示：クレジットカードと信用保険、Durkin、T.A.（2002）。 Fedだ “レ-ブル”, 88, 201. Durkinsのペーパーは次の状況が信用の問題の消費者の認識の目に見える増加を引き起こしたことを推論する:高められた開示の立法;教育の進歩; 信用の広まった、頻繁な使用;特にパーセント率および充満を表わすように要求されない有効な広告媒体。 しかし、Durkinはまた、開示が誤って信用が高価であると確信したときに、一部の消費者が実際にはより少ない信用を使用する傾向があることに気づいた。 クレジットカード：使用と消費者の態度、1970-2000、Durkin、T.A.（2000）。 クレジットカード：使用と消費者の態度、1970-2000。 Fedだ “レ-ブル”, 86, 623. Thomas Durkinは、三十年の期間にわたって消費者の態度の詳細な分析を行っています。 彼の研究は、支払いとリボルビングクレジットの両方のソースとして、クレジットカードの使用の大幅な増加を明らかにしました。 しかし、クレジットカードの広範な使用はまた、二つの懸念を提起する：消費者は常に完全にクレジットカードを使用しての影響を理解していません。 クレジットカードの使用は、過剰債務を奨励しています。 クレジットカードのデフォルト、クレジットカードの利益、および破産、Ausubel、L.M.（1997年）。 クレジットカードのデフォルト、クレジットカードの利益、および破産。 アム… バンクル 71,249 Ausubels紙は、クレジットカードのデフォルトと破産の間のリンクを示しています。 統計は、20世紀の終わりに向けて銀行のクレジットカードの延滞のケースで大幅に増加を示しています。 個人破産申請も同じ時期に記録的な高に達しました。 クレジットカードのデフォルトと破産の両方は、経済が健全なGDPの数字と比較的低い失業率と合理的に健全だった時に増加しました。 消費者信用の成長と家計債務負担,牧,D.M.(2002). 消費者信用に対する公共政策の影響（pp.43-68）。 スプリンガー、ボストン、マサチューセッツ州。 21世紀の初めには、可処分所得の利用可能性に比例して過去最高の家計債務を目撃しました。 このような異常な債務の増加は、アメリカの家族の財政的幸福に関する金融アナリストの心の中で広範な不安を引き起こした。 彼らは、可処分所得の急激な不足は、支出の削減につながる可能性があると主張した。 Frbny消費者信用パネルの紹介,Lee,D.,&Van der Klaauw,W.(2010). 本稿では、FRBNY消費者信用パネル-消費者の債務と信用の包括的なデータベースを提示します。 パネルは、四半期ごとに個人と世帯の両方による信用の使用状況を追跡します。 このようにして収集された信用使用情報は、国の規模での個人および家計負債の差異を計算するために使用されます。 消費者信用スコアリング：状況の状況は重要ですか？&,&Canner,G.B.(2004). 銀行のジャーナル&金融、28（4）、835-856。 信用履歴は、借り手と貸し手の両方のための貴重なツールをすることができます。 しかし、地域の経済状況や個々のイベントは非常に信用履歴のスコアに影響を与えることができます。 このような要因を考慮しないと、スコアリングシステムの精度に大幅に影響します。 すべて同じですが、状況データをスコアリングモデルに組み込むことは事実上実現可能ではありません。