Il rapporto debito / capitalizzazione a lungo termine è una variazione del rapporto debito / patrimonio netto. Viene utilizzato per definire la quantità di leva finanziaria di un’impresa e se la sua principale fonte di finanziamento proviene dai debiti. Quando il debito a lungo termine al rapporto di capitalizzazione è alto, questo indica che il business non può essere facendo così bene. Si corre un rischio più elevato di fallimento.

Il debito a lungo termine di una società è il denaro che la società deve in debiti e prestiti e altri modi in cui la data di pagamento non è dovuta per altri dodici mesi dalla data di bilancio. Rapporto di capitalizzazione, d’altra parte, è il rapporto che si ottiene quando il debito totale viene confrontato con la capitalizzazione totale. Il rapporto di capitalizzazione è ciò che viene utilizzato come leva finanziaria per valutare il patrimonio netto di una società.

Formula del rapporto debito / capitalizzazione a lungo termine

\ text {LTD / C} = \ dfrac {\text {Long-Term Debt}} {\text {Long-Term Debt} + Common\: Stock + Preferred\: Stock}

Azioni ordinarie si riferisce a come una società e la sua proprietà è divisa. In questo modo, la proprietà viene accreditata in base al numero di azioni detenute e al valore della società in azioni. Quindi, se una società vale 20.000 azioni, chiunque abbia 300 azioni di quella società possiede circa l ‘ 1,5% di quella società.

Le azioni privilegiate, d’altra parte, si riferiscono alle azioni di una società che sono disponibili solo per determinati azionisti. Hanno opzioni che non sono disponibili per le persone con azioni ordinarie. Quando parliamo di debiti a lungo termine, ci riferiamo a prestiti e altre passività dovute da una società che non è dovuta in meno di dodici mesi.

Ora una combinazione di azioni ordinarie, debito a lungo termine e azioni privilegiate fornirà ciò che è noto come il rapporto di capitalizzazione della capitalizzazione totale della società. Con questo, si può concludere che maggiore è il debito a lungo termine al rapporto di capitalizzazione di un business, maggiore è il rischio finanziario gestito da tale attività.

Il rapporto debito / capitalizzazione a lungo termine misura come la probabilità che va da 0 a 1, quindi ci si aspetta di ottenere un valore minore o uguale a uno ma maggiore di zero. Quando è a uno, il debito a lungo termine al rapporto di capitalizzazione misure per essere un 100% che significa 0,5 è 50%. Una società con un rapporto di 1,0 è 100% in debito e una società con 0,1 è solo 10% in debito.

Debito a lungo termine per esempio rapporto di capitalizzazione

Jane appena entrato in qualche soldo e vuole scoprire se lei dovrebbe investire in una particolare società di telefonia mobile. Questa azienda produttrice di telefoni cellulari deve alla banca circa Million 170 milioni che non è dovuta nei prossimi 12 mesi dal giorno in cui è stata registrata nel bilancio. La società aveva anche azioni privilegiate del valore di Million 100 milioni e azioni ordinarie che valgono Million 150 milioni. Qual è il debito a lungo termine al rapporto di capitalizzazione della società dovrebbe investire in loro?

Scomponiamolo per identificare il significato e il valore delle diverse variabili in questo problema.

• Common Stock = 150
• azioni Privilegiate = 100M
• debito a Lungo Termine = 170M

Ora usiamo la nostra formula e applica i valori della nostra variabili per calcolare il debito a lungo termine di rapporto di capitalizzazione:

\text{LTD/C} = \dfrac{170}{170 + 150 + 100} = 40.48\%

In questo caso, il debito a lungo termine di rapporto di capitalizzazione sarebbe 0.40476 o 40.48%. Ciò significa che la posizione finanziaria della società è abbastanza stabile. Una società con debito a lungo termine al rapporto di capitalizzazione di 0,5 ha leva finanziaria media. Quindi, 0.4 sarebbe superiore alla media. La società è circa il 40% in debito e Jane può investire in esso. E questo è promettente perché è un’azienda manifatturiera. La maggior parte delle aziende manifatturiere ottiene il proprio capitale dal debito.

Analisi del rapporto debito / capitalizzazione a lungo termine

Come detto sopra, il rapporto debito / capitalizzazione a lungo termine è il rapporto tra il debito a lungo termine di un’azienda e il capitale totale di tale attività. Questo determina la percentuale di fondi di una società provengono da debiti o altre passività finanziarie.

Se il rapporto debito / capitalizzazione a lungo termine di una società è 1.0, questo significa che il business è al 100% in debito. Tutte le sue finanze provengono da debiti e non ha capitale personale. Quindi più basso è il rapporto debito / capitalizzazione a lungo termine, maggiore è il capitale aziendale e viceversa.

Questo, tuttavia, non significa automaticamente che la società è in difficoltà. Alcune grandi aziende preferiscono rastrellare i loro capitali dai debiti che alla fine pagano. Gli unici problemi arrivano quando si verifica una situazione imprevedibile e non sono in grado di pagare i debiti. Questo li renderà più suscettibili al fallimento

Questo valore non solo aiuta l’azienda a valutare la sua forza finanziaria, ma va anche un lungo cammino per aiutare gli investitori a capire quanto rischio assumono quando si investe in un particolare business. È anche importante notare che questi valori, sebbene affidabili, non sono scolpiti nella pietra.

Rapporto debito / capitalizzazione a lungo termine Conclusione

• Il rapporto debito / capitalizzazione a lungo termine definisce la quantità di leva finanziaria di un’impresa e se è finanziata principalmente attraverso il debito.
• Questa formula richiede tre variabili: debito a lungo termine, azioni privilegiate e azioni ordinarie.
• Il rapporto debito / capitalizzazione a lungo termine è misurato da 0 a 1 o in percentuale.

Calcolatore del rapporto debito / capitalizzazione a lungo termine

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