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Closed-End di Credito Definizione

Closed-end di credito è un tipo di prestito o di credito che comporta una completa erogazione della somma pattuita al momento dell’insediamento, con la clausola che l’importo del prestito, interessi e oneri finanziari sarà rimborsato entro una data specificata. Tale credito può comportare il pagamento del capitale e degli interessi a rate o come un’unica rimessa alla scadenza.

Un po ‘ di più su ciò che è credito chiuso

Credito chiuso è un tipo di prestito o contratto di credito firmato tra un creditore e un mutuatario che include dettagli circa l’importo stipulato preso in prestito, i tassi di interesse e le spese applicabili, e rate mensili da pagare (a seconda del rating del credito mutuatari). L’approvvigionamento di un credito chiuso è un buon indicatore del rating del credito sano dei mutuatari. Nella maggior parte dei casi, credito chiuso ruota intorno a un immobile o un prestito auto, ed è indicato come come un prestito rateale o un prestito garantito. I prestiti garantiti sono solitamente erogati da banche e altre istituzioni finanziarie. Al contrario, le carte di credito e le linee di credito home equity (HELOC) sono crediti open-end o crediti revolving. I mutuatari in genere utilizzano il credito chiuso per finanziare beni costosi come mutui immobiliari, arredi e infissi, elettrodomestici, automobili e barche. Mentre il credito open-end consente di modificare i termini del prestito, lo stesso non vale per il credito closed-end. Inoltre, a differenza del credito aperto, il credito chiuso non offre credito disponibile. Mandati di credito chiuso tassi di interesse fissi (ad eccezione dei mutui ipotecari che possono avere tassi fissi o variabili) e pagamenti mensili rateali. Questi tassi di interesse sono decisamente inferiori a quelli offerti dal credito open-end. Inoltre, sia i tassi di interesse che i termini di pagamento mostrano varianze tra imprese e settori. È obbligatorio per i mutuatari di informare il creditore dello scopo del credito e anche pagare un acconto, se necessario. Per un mutuatario con un buon punteggio di credito, il creditore può scegliere di rinunciare all’obbligo di un acconto. Il credito chiuso comporta anche l’applicazione di severe sanzioni sia per il pagamento anticipato (cioè il rimborso del prestito prima della data di scadenza) sia per il ritardo di pagamento e l’inadempimento. Mentre le tasse di penalità sono di solito la norma per i pagamenti ritardati, non è raro per i creditori di recuperare i beni in caso di inadempienze nei pagamenti di prestito da parte dei mutuatari. Più lunga è la durata del credito, maggiore è l’interesse da pagare da parte del mutuatario nel tempo. La maggior parte del credito chiuso coinvolge mutui casa e prestiti di automobile o barca. In tali casi, il titolo del bene rimane con il creditore fino a quando il prestito è rimborsato nella sua interezza, dopo di che il titolo trasferisce al mutuatario. Esistono due tipi di prestito offerti dal credito chiuso:

1. Un prestito garantito, che rende obbligatorio per il mutuatario impegnare un bene come garanzia. Tali prestiti hanno in genere tempi di approvazione più veloci.
2. Un prestito non garantito, che non è protetto da una garanzia. Tali prestiti hanno termini di prestito più brevi.

Riferimenti per Chiudere Finale di Credito

• http://www.businessdictionary.com/definition/closed-end-credit.html
• https://www.investopedia.com/terms/c/closed_end_credit.asp
• https://en.wikipedia.org/wiki/Closed-end_credit

Ricerca Accademica sul Chiudono alla Fine di Credito

La valutazione dei fondi chiusi di investmentcompany azioni, Malkiel, B. G. (1977). Il Journal of Finance, 32(3), 847-859. Il documento Malkiels espone alcuni principi teorici riguardanti la valutazione delle azioni di imprese di investimento chiuse. Applicando approssimazioni empiriche trasversali, illustra la correlazione tra sconti o premi applicabili a un fondo e i determinanti identificati nell’analisi teorica. A liquidity-based theory of closed-end funds, Cherkes, M., Sagi, J., & Stanton, R. (2008). La revisione degli studi finanziari, 22(1), 257-297. Questo articolo offre una giustificazione economica per l’esistenza di fondi chiusi costruendo un modello basato sulla liquidità. I fondi chiusi consentono agli investitori di investire in attività illiquide senza affrontare i pericoli tipicamente associati ai fondi aperti. Gli autori ipotizzano il comportamento delle IPO di fondi chiusi e spiegano il loro verificarsi in ondate in particolari settori in un dato momento. Descrivono anche perché i fondi sono emessi a un premio rispetto al loro valore patrimoniale netto e perché tali fondi spesso finiscono per essere scambiati a prezzi scontati. Truth in Lending-Rescission and Disclosure Issues in Closed-End Credit, Griffith, E. (1993). Nova Law Review, 17(4), 13. La verità in Lending Act del 1968 ha cercato di avvantaggiare i consumatori rendendo obbligatorio per i finanziatori di fare alcune informazioni relative ai termini di credito disponibile nella terminologia standard. I consumatori potrebbero ora prendere decisioni di credito istruiti. Tuttavia, questa legge non ha mai regolamentato i tassi di prestito; ha cercato solo di rinnovare l’allocazione delle risorse all’interno del mercato. Fondi Closedend: Un sondaggio, Dimson, E., & MinioKozerski, C. (1999). Mercati finanziari, Istituzioni& Strumenti, 8(2), 1-41. Questo documento esamina la letteratura storica relativa agli sconti sui fondi chiusi, in particolare la correlazione dello sconto con il net Asset value (NAV). Conclude che la letteratura storica non è stata in grado di offrire una spiegazione soddisfacente, portando alcuni ricercatori a passare a modelli di razionalità limitata. La carta campiona oltre 70 studi di fondi chiusi (CEFs) e suggerisce indicazioni che la ricerca potrebbe prendere in futuro. Home equity lending: Trends and analysis, DeMong, R. F., & Lindgren Jr, JH (1990). Giornale di Retail Banking, 12(4), 41-45. DeMong e Lindgren, Jr. survey home equity linee di credito e home equity prestiti e registrare i manierismi dei mutuatari home equity, sottolineando le ragioni per cui i mutuatari optano per tali prestiti. Home equity linee di credito sono popolarmente indicato come credito open-end in quanto consentono ai mutuatari di aumentare il credito entro un limite. Alcuni fattori che influenzano la consapevolezza dei tassi percentuali annuali nelle transazioni di credito rateale dei consumatori. Nel 1974, il suo nome venne cambiato in&. Il Journal of Finance, 29(1), 217-225. Il Consumer Credit Labelling Bill del 1960 è riuscito a suscitare un notevole interesse pubblico nei tassi di interesse. Il disegno di legge ha sostenuto la divulgazione dei tassi percentuali annuali di oneri finanziari ai mutuatari. Questo disegno di legge ha aperto la strada per il Consumer Credit Protection ACt del 1968 e ha effettuato la Verità-in-prestito titolo I l’anno successivo. Tuttavia, gli studi condotti prima del periodo di regolamentazione hanno rivelato le seguenti premesse per quanto riguarda la conoscenza dei consumatori sui tassi e gli oneri finanziari: I consumatori non erano in genere in grado di valutare i tassi percentuali e gli oneri in dollari sulle transazioni che coinvolgono il credito rateale. I consumatori potevano sottostimare i tassi percentuali annui. Diversi mutuatari underquoted tassi percentuali annuali pagati sulle operazioni che coinvolgono credito rateale. Consumatori e informazioni sul credito: carte di credito e assicurazione del credito, Durkin, TA (2002). Stufo. Res. Bull., 88, 201. Durkins paper deduce che le seguenti circostanze hanno causato un aumento visibile nella percezione dei consumatori di questioni di credito: legislazione informativa migliorata; Progressi nell’istruzione; Uso diffuso e frequente del credito; Mezzi pubblicitari efficaci che non sono specificamente tenuti a rivelare tassi e oneri percentuali. Tuttavia, Durkin ha anche notato che alcuni consumatori in realtà tendevano a utilizzare un credito minore quando le divulgazioni inavvertitamente li hanno convinti che il credito è costoso. Carte di credito: Uso e atteggiamenti dei consumatori, 1970-2000, Durkin, TA (2000). Carte di credito: Uso e atteggiamenti dei consumatori, 1970-2000. Stufo. Res. Bull., 86, 623. Thomas Durkin conduce un’analisi dettagliata degli atteggiamenti dei consumatori per un periodo di tre decenni. Il suo studio ha rivelato un drastico aumento dell’uso di carte di credito, sia come fonti di pagamento e di credito revolving. Tuttavia, l’ampio uso di auto di credito solleva anche due preoccupazioni: i consumatori non sempre comprendono appieno le implicazioni dell’utilizzo di carte di credito. L’uso delle carte di credito ha incoraggiato il sovraindebitamento. Default della carta di credito, profitti della carta di credito e fallimento, Ausubel, L. M. (1997). Default della carta di credito, i profitti della carta di credito, e il fallimento. Essere. Bankr. LJ, 71, 249. Ausubels carta illustra il legame tra default della carta di credito e fallimento. Le statistiche mostrano un drastico aumento dei casi di insolvenze della carta di credito bancario verso la fine del 20 ° secolo. Limatura fallimento personale anche raggiunto un livello record intorno allo stesso tempo. Sia i default della carta di credito che il fallimento sono aumentati in un momento in cui l’economia era ragionevolmente sana con una sana cifra del PIL e una disoccupazione relativamente bassa. The growth of consumer credit and the household debt service burden, Maki, D. M. (2002). Nell’impatto della politica pubblica sul credito al consumo (pp. 43-68). Springer, Boston, MAMMA. L’inizio del 21 ° secolo ha visto record elevato debito delle famiglie proporzionato alla disponibilità di reddito disponibile. Tale aumento anomalo del debito ha causato diffusa apprensione nella mente degli analisti finanziari per quanto riguarda il benessere finanziario delle famiglie americane. Essi hanno sostenuto che una grave carenza di reddito disponibile potrebbe comportare una riduzione della spesa. Un’introduzione al pannello di credito al consumo frbny, Lee, D.,& Van der Klaauw, W. (2010). Questo documento presenta il pannello di credito al consumo FRBNY – un database completo di debito e credito al consumo. Il panel tiene traccia dell’utilizzo del credito da parte di individui e famiglie su base trimestrale. Le informazioni sull’utilizzo del credito così raccolte vengono utilizzate per calcolare le varianze delle passività individuali e delle famiglie su scala nazionale. Punteggio di credito al consumo: le circostanze situazionali contano?, Avery, RB, Calem, PS, & Canner, GB (2004). In questo caso, il sistema di gestione dei dati non è più in grado di gestire i dati personali. Storia di credito può essere uno strumento prezioso sia per i mutuatari e istituti di credito. Tuttavia, le condizioni economiche locali e gli eventi individuali possono influenzare enormemente i punteggi della storia del credito. La mancata considerazione di tali fattori influenzerebbe drasticamente l’accuratezza dei sistemi di punteggio. Tuttavia, non è praticamente fattibile incorporare dati situazionali in modelli di punteggio.