Les Fiducies constituantes intentionnellement défectueuses sont les principaux véhicules permettant aux familles aisées de transférer leur patrimoine à la génération suivante. Un IDGT est une confiance irrévocable créée par un individu (le  » constituant « ) au cours de sa vie. Les actifs transférés à un IDGT (espèces, titres négociables, intérêts dans une entreprise étroitement détenue, etc.) existent en dehors de la succession du constituant aux fins de l’impôt sur les successions et les donations, mais, étant donné que la fiducie est  » défectueuse  » aux fins de l’impôt sur le revenu, tout revenu associé à ces actifs sera imposé directement au constituant, et non à la fiducie.

Une planification réfléchie avec un IDGT peut tirer parti de ce traitement fiscal bifurqué, permettant une appréciation future des actifs transférés en dehors de la succession du constituant, tandis que le paiement par le constituant de l’impôt sur le revenu annuel de la fiducie s’apparente à un don à la fiducie en franchise d’impôt.

L’utilisation d’un IDGT est souvent la prochaine étape d’un plan successoral bien réfléchi après la préparation des testaments traditionnels, des procurations financières et des documents liés aux soins de santé.

Voici quelques-unes des raisons pour lesquelles les TDI peuvent avoir un impact aussi important sur un plan successoral, ainsi que quelques façons dont les planificateurs peuvent amplifier les avantages de la fiducie dans des situations appropriées :

Obligation fiscale

Bien que les TDI impliquent une planification fiscale fédérale pour les successions et les donations, ce sont les caractéristiques fiscales de la fiducie qui la différencient des autres options de planification. Ce traitement fiscal favorise la croissance des actifs de la fiducie, car celle-ci peut se développer sans l’impôt sur le revenu.

Un IDGT détenant des actifs de 10 millions de dollars et gagnant 5 % par an sur une période de 30 ans passerait à plus de 43 millions de dollars non grevés par les passifs d’impôt sur le résultat. Dans les mêmes conditions, une fiducie devant payer des impôts sur le revenu à partir de ses propres actifs atteindrait seulement 24 millions de dollars. La possibilité de transférer 43 millions de dollars tout en utilisant seulement 10 millions de dollars de l’exonération d’impôt sur les dons est un résultat de planification important.

Impôt successoral

L’objectif principal d’un plan de transfert de patrimoine fiscalement avantageux est de transmettre la valeur maximale aux bénéficiaires, souvent la famille, de manière à encourir le moins d’impôt dû pendant la vie ou à la mort.

Les IDGT sont couramment utilisés dans ce contexte comme alternative au don pur et simple. Plutôt que de faire un don important à un enfant, par exemple, un particulier pourrait établir un IDGT au profit de ses descendants et transférer des actifs dans la fiducie. Bien que le transfert à la fiducie puisse être un don aux fins de l’impôt fédéral sur les transferts et réduira l’exonération de la succession et de l’impôt sur les dons disponibles de la valeur des actifs transférés, toute la croissance et la plus-value futures se produiront en dehors de la succession imposable du client. En fin de compte, les actifs seront à la disposition des bénéficiaires sans imposition d’impôt successoral.

Un particulier qui transfère 10 millions de dollars d’actions d’une entreprise étroitement détenue à un IDGT et vend ensuite ces actions pour 50 millions de dollars aura transmis 16 millions de dollars supplémentaires à ses bénéficiaires, des actifs qui auraient autrement été payés en impôt successoral fédéral si ces actions avaient été incluses dans la succession imposable du particulier.1

Protection des actifs

Un autre objectif de la planification successorale est de placer les actifs en dehors du risque des créanciers potentiels. Les IDGT peuvent fournir une protection significative des actifs contre les réclamations des futurs créanciers et d’autres parties, telles que le conjoint du bénéficiaire en cas de divorce. Cette protection s’applique aux actifs transférés à la fiducie tant que le transfert n’a pas été effectué dans le but de frauder un créancier.

La « clause dépensière » a longtemps servi de ligne de défense importante pour protéger les actifs des IDGT. En règle générale, la clause dépensière empêche la saisie ou la cession de la participation d’un bénéficiaire dans une fiducie irrévocable avant que la participation ne soit distribuée. En tant que telle, la clause dépensière protège généralement contre les créanciers des bénéficiaires en cas de divorce, de problèmes financiers ou de toxicomanie.

Pouvoir d’échange

Une lacune souvent citée de la planification d’IDGT est que le coût de base des actifs détenus par la fiducie ne sera pas augmenté à la juste valeur marchande au décès du constituant, comme ce serait le cas si les mêmes actifs faisaient partie de la succession du constituant. L’une des caractéristiques d’une fiducie irrévocable qui la qualifie d’IDGT est la capacité du constituant à « échanger » des actifs détenus à l’intérieur de la fiducie avec des actifs de valeur égale appartenant au constituant.

Si le constituant souhaite obtenir une augmentation de la base d’un bien apprécié détenu par un IDGT au décès du constituant (c.-à-d., en détenant l’actif au nom du constituant au décès et en le faisant inclure dans la succession imposable du constituant), le constituant peut exercer le pouvoir de substitution pour échanger un tel actif avec n’importe quel actif (souvent en espèces) tant qu’il a une valeur équivalente à la date de substitution.

Y compris un conjoint en tant que Bénéficiaire admissible

Une Fiducie de droit de visite viager au profit du conjoint (SLAT) est une version d’une IDGT dans laquelle le conjoint du constituant est inclus en tant que bénéficiaire actuel, généralement avec les descendants du constituant. Bien que le conjoint constituant doive renoncer au contrôle des biens transférés à la fiducie, les actifs sont à la disposition du conjoint bénéficiaire d’une manière qui n’entraînera pas d’inclusion aux fins de l’impôt successoral et peuvent en outre être distribués au conjoint bénéficiaire si cela s’avère approprié. Les lattes peuvent être précieuses pour les couples mariés qui cherchent à minimiser une future obligation d’impôt successoral tout en conservant un certain accès aux actifs transférés. Dans certaines circonstances, le conjoint bénéficiaire peut agir à titre de fiduciaire et superviser les placements en fiducie et les distributions.

Une technique de planification courante consiste pour chaque conjoint à créer une LATTE similaire au profit de l’autre, utilisant ainsi une plus grande partie de leurs exonérations combinées d’impôt sur les successions et les donations au cours de la vie et permettant une plus grande appréciation en dehors de leurs successions imposables. Il faut toutefois veiller à éviter la doctrine de la confiance réciproque.

Qu’est-ce qui fait d’un IDGT une confiance Dynasty ?

Une fiducie dynasty est un IDGT conçu pour durer plusieurs générations sans être soumis à l’impôt successoral au décès d’un bénéficiaire. La plupart des États ont une règle contre les perpétuités qui exige qu’une fiducie résilie et distribue des actifs au plus tard 21 ans après le décès d’une personne qui était en vie au moment de la création de la fiducie. Cependant, plusieurs juridictions (Delaware, Dakota du Sud et Nevada, par exemple) ont aboli la règle contre les perpétuités et, si elle est formée dans l’un de ces États, une fiducie dynastique peut bénéficier à de nombreuses générations.2

Résumé

Les IDGT fournissent aux personnes fortunées un outil de planification puissant pour les aider dans leurs efforts pour maximiser les actifs pour la prochaine génération, minimiser les impôts successoraux et veiller à ce que les actifs familiaux restent protégés. L’inclusion d’un conjoint comme bénéficiaire augmentera la flexibilité de la fiducie et permettra des distributions au conjoint bénéficiaire dans le cas où les actifs autres que la fiducie deviennent insuffisants. La création de la fiducie dans un État comme le Delaware, qui a aboli la règle contre les perpétuités, permet aux familles de transférer du patrimoine générationnel sans imposition d’impôts successoraux ni obligation de mettre fin à la fiducie à tout moment.

Une discussion avec vos conseillers juridiques, fiscaux et en placement pour savoir si les avantages d’un IDGT personnalisé pourraient convenir à votre situation spécifique est recommandée.