Par Jonathan Collegio, NADA, Vice-président principal des Affaires publiques

De nombreux consommateurs qui achètent des voitures ou des camions neufs auprès de concessionnaires locaux peuvent ne pas se rendre compte que le concessionnaire est réellement propriétaire de ces voitures et camions, qu’ils achètent directement auprès des usines. Alors, comment les concessionnaires peuvent-ils se permettre de garder un inventaire de toutes ces voitures et camions neufs sur leurs lots?

Les concessionnaires locaux achètent leurs stocks grâce à un financement appelé  » prêt de plan d’étage. »Voici comment cela fonctionne :

Les concessionnaires locaux savent mieux que quiconque quels véhicules se vendront le mieux sur leurs marchés – voitures ou camions, VUS ou compacts, voitures de sport, voitures de luxe ou modèles plus abordables. Sur la base de ces connaissances, les concessionnaires passent des commandes auprès des usines en fonction de ce qui se trouve dans le pipeline de production et les usines remplissent ces commandes.

Lorsque l’usine expédie le véhicule au concessionnaire, ils sont payés en totalité pour le prix de la facture de la voiture, généralement rédigé directement à partir du compte bancaire d’un concessionnaire.

Mais peu de concessionnaires ont l’argent pour payer ces véhicules de leur poche. Ils travaillent donc avec des prêteurs qui fournissent des lignes de crédit « plan d’étage” pour ces véhicules – financement par l’intermédiaire d’un prêteur garanti par chaque véhicule et son numéro VIN. Les prêteurs de plan d’étage comprennent les banques locales et régionales, les grandes banques nationales et les sociétés de financement appartenant aux entreprises manufacturières, comme Toyota Financial ou Ford Credit. Les prêts sont souvent consentis pour une durée d’un an et sur la base d’un budget global; par exemple, un concessionnaire pourrait être en mesure d’emprunter 10 millions de dollars sur l’année pour acheter 300 nouvelles voitures.

Ces prêts sont garantis non seulement par les véhicules eux–mêmes, mais également par les garanties du concessionnaire (bâtiments et biens) – et souvent par le concessionnaire lui-même. Les prêts sont également inspectés périodiquement par les prêteurs, en vérifiant l’inventaire de tous les véhicules garantis. Les prêts sur plan d’étage sont parmi les plus sûrs de tous les instruments financiers.

Mais parce que les stocks sont si immenses, le secteur automobile est très sensible à la fois aux taux d’intérêt des plans d’étage et au traitement fiscal des frais d’intérêt. Une augmentation de taux d’un pour cent peut augmenter certains coûts de concession de plusieurs millions de dollars. La possibilité de déduire les frais d’intérêts est essentielle au bon fonctionnement du modèle d’affaires. Et parce que les concessionnaires gagnent des marges extrêmement minces sur la vente de voitures neuves, tous les coûts liés à la hausse des tarifs ou aux nouvelles dépenses fiscales seront répercutés sur les consommateurs, ce qui entraînera une hausse des prix et une augmentation des paiements mensuels.

Résultat net: L’ensemble du système américain d’achat de voitures et de camions neufs repose sur l’accessibilité de prêts de plans d’étage abordables. Sans cela, les concessionnaires ne seraient pas en mesure d’offrir un transport personnel sûr et abordable à des millions de consommateurs chaque année.