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Closed-End-Kreditdefinition

Closed-End-Kredit ist eine Art von Darlehen oder Kredit, der eine vollständige Auszahlung des vereinbarten Betrags zum Zeitpunkt der zeitpunkt der Abrechnung, mit der Bedingung, dass der Darlehensbetrag, Zinsen und Finanzierungskosten innerhalb eines bestimmten Datums zurückgezahlt werden. Ein solcher Kredit kann entweder die Zahlung des Kapitals und der Zinsen in Raten oder als eine einzige Überweisung bei Fälligkeit beinhalten.

Ein wenig mehr über das, was ist Closed-End-Kredit

Closed-End-Kredit ist eine Art von Darlehen oder Kreditvertrag zwischen einem Kreditgeber und einem Kreditnehmer unterzeichnet, die Details über den vereinbarten Betrag geliehen enthält, Zinsen und Gebühren anwendbar, und monatliche Raten zu zahlen (je nach Kreditnehmer Bonität). Die Beschaffung eines geschlossenen Kredits ist ein guter Indikator für die Bonität des Kreditnehmers. In den meisten Fällen dreht sich der geschlossene Kredit um eine Immobilie oder einen Autokredit und wird als Ratenkredit oder besichertes Darlehen bezeichnet. Gesicherte Kredite werden in der Regel von Banken und anderen Finanzinstituten ausgezahlt. Im Gegensatz dazu sind Kreditkarten und Home-Equity-Kreditlinien (HELOCs) offene Kredite oder revolvierende Kredite. Kreditnehmer verwenden in der Regel geschlossene Kredite, um teure Vermögenswerte wie Immobilienhypotheken, Möbel und Einrichtungsgegenstände, Elektrogeräte, Autos und Boote zu finanzieren. Während offene Kredite die Änderung der Kreditbedingungen ermöglichen, gilt dies nicht für geschlossene Kredite. Im Gegensatz zum offenen Kredit bietet der geschlossene Kredit keinen verfügbaren Kredit. Geschlossene Kreditmandate sehen feste Zinssätze (mit Ausnahme von Hypothekendarlehen, die entweder feste oder variable Zinssätze haben können) und monatliche Ratenzahlungen vor. Diese Zinssätze sind deutlich niedriger als die von offenen Krediten angebotenen. Darüber hinaus weisen sowohl die Zinssätze als auch die Zahlungsbedingungen Unterschiede zwischen Unternehmen und Branchen auf. Es ist für Kreditnehmer obligatorisch, den Kreditgeber über den Zweck des Kredits zu informieren und bei Bedarf auch eine Anzahlung zu leisten. Für einen Kreditnehmer mit einem guten Kredit-Score kann der Kreditgeber wählen, um die Anforderung für eine Anzahlung zu verzichten. Der geschlossene Kredit beinhaltet auch die Durchsetzung strenger Strafen sowohl für die Vorauszahlung (d. H. Die Rückzahlung des Darlehens vor dem Fälligkeitsdatum) als auch für Zahlungsverzug und Zahlungsverzug. Während Strafgebühren in der Regel die Norm für verspätete Zahlungen sind, ist es nicht ungewöhnlich, dass Kreditgeber Vermögenswerte im Falle von Ausfällen bei Kreditzahlungen durch die Kreditnehmer zurücknehmen. Je länger die Laufzeit des Kredits ist, desto mehr Zinsen zahlt der Kreditnehmer im Laufe der Zeit. Die meisten geschlossenen Kredite beinhalten Hypotheken und Auto- oder Bootskredite. In solchen Fällen verbleibt der Titel des Vermögenswerts beim Kreditgeber, bis das Darlehen vollständig zurückgezahlt ist, woraufhin der Titel auf den Kreditnehmer übertragen wird. Es gibt zwei Darlehensarten, die von Closed-End-Krediten angeboten werden: Ein gesichertes Darlehen, das es für den Kreditnehmer obligatorisch macht, einen Vermögenswert als Sicherheit zu verpfänden. Solche Darlehen haben in der Regel schnellere Genehmigungszeiten.

Referenzen für Abschlusskredite

• http://www.businessdictionary.com/definition/closed-end-credit.html
• https://www.investopedia.com/terms/c/closed_end_credit.asp
• https://en.wikipedia.org/wiki/Closed-end_credit

Akademische Forschung zum Abschlusskredit

Die Bewertung von closedend investmentcompany Aktien, Malkiel, BG (1977). Das Journal of Finance, 32 (3), 847-859. Malkiels Papier legt bestimmte theoretische Prinzipien in Bezug auf die Bewertung von Aktien geschlossener Wertpapierfirmen dar. Anhand empirischer Querschnittsannäherungen veranschaulicht er die Korrelation zwischen auf einen Fonds anwendbaren Rabatten oder Prämien und den in der theoretischen Analyse identifizierten Determinanten. Eine liquiditätsbasierte Theorie geschlossener Fonds, Cherkes, M., Sagi, J., & Stanton, R. (2008). Die Überprüfung der Finanzstudien, 22 (1), 257-297. Dieser Artikel bietet eine wirtschaftliche Rechtfertigung für die Existenz geschlossener Fonds durch die Konstruktion eines liquiditätsbasierten Modells. Geschlossene Fonds ermöglichen es Anlegern, in illiquide Vermögenswerte zu investieren, ohne sich den Gefahren zu stellen, die typischerweise mit offenen Fonds verbunden sind. Die Autoren spekulieren über das Verhalten von geschlossenen Fonds-IPOs und erklären ihr Auftreten in Wellen in bestimmten Sektoren zu einem bestimmten Zeitpunkt. Sie beschreiben auch, warum Fonds zu einem Aufschlag auf ihren Nettoinventarwert ausgegeben werden und warum solche Fonds häufig zu ermäßigten Preisen gehandelt werden. Wahrheit in der Kreditvergabe – Rücktritts- und Offenlegungsprobleme bei geschlossenen Krediten, Griffith, E. (1993). Nova Law Review, 17(4), 13. Der Truth in Lending Act von 1968 wollte den Verbrauchern zugute kommen, indem er es den Kreditgebern verpflichtend machte, bestimmte Angaben zu den Bedingungen des verfügbaren Kredits in der Standardterminologie zu machen. Verbraucher könnten nun fundierte Kreditentscheidungen treffen. Dieses Gesetz regulierte jedoch nie die Kreditzinsen; Es versuchte nur, die Allokation von Ressourcen innerhalb des Marktes neu zu gestalten. Closedend-Fonds: Eine Umfrage, Dimson, E., & MinioKozerski, C. (1999). Finanzmärkte, Institutionen & Instrumente, 8(2), 1-41. In diesem Papier wird historische Literatur zu Rabatten auf geschlossene Fonds durchgesehen, insbesondere die Korrelation des Abschlags mit dem Nettoinventarwert (NAV). Sie kommt zu dem Schluss, dass die historische Literatur keine zufriedenstellende Erklärung liefern konnte, was einige Forscher dazu veranlasste, zu Modellen begrenzter Rationalität überzugehen. Das Papier enthält eine Stichprobe von über 70 Studien zu geschlossenen Fonds (CEFs) und schlägt Richtungen vor, die die Forschung in Zukunft einschlagen könnte. Home Equity lending: Trends und Analysen, DeMong, R. F., & Lindgren Jr., J. H. (1990). Zeitschrift für Privatkundengeschäft, 12 (4), 41-45. DeMong und Lindgren, Jr. Umfrage Home-Equity-Kreditlinien und Home-Equity-Darlehen und registrieren Sie die Manierismen der Home-Equity-Kreditnehmer, betont die Gründe, warum Kreditnehmer für solche Kredite entscheiden. Home-Equity-Kreditlinien werden im Volksmund als offener Kredit bezeichnet, da sie es Kreditnehmern ermöglichen, den Kredit innerhalb eines Limits zu erhöhen. Einige Faktoren, die das Bewusstsein für die jährlichen Prozentsätze bei Ratenkreditgeschäften für Verbraucher beeinflussen. Parker, GG, & Shay, RP (1974). Das Journal of Finance, 29 (1), 217-225. Das Verbraucherkreditgesetz von 1960 hat es geschafft, ein beträchtliches öffentliches Interesse an Zinssätzen zu wecken. Der Gesetzentwurf befürwortete die Offenlegung der jährlichen Prozentsätze der Finanzierungskosten an die Kreditnehmer. Dieser Gesetzentwurf ebnete den Weg für den Consumer Credit Protection Act von 1968 und bewirkt, dass die Wahrheit-in-Lending Titel I im folgenden Jahr. Studien, die vor dem Regulierungszeitraum durchgeführt wurden, ergaben jedoch folgende Prämissen in Bezug auf das Wissen der Verbraucher über Finanzsätze und -gebühren: Die Verbraucher waren in der Regel nicht in der Lage, Prozentsätze und Dollargebühren für Transaktionen mit Ratenkrediten zu bewerten. Die Verbraucher neigten dazu, die jährlichen Prozentsätze zu unterschätzen. Mehrere Kreditnehmer unterboten die jährlichen Prozentsätze, die für Transaktionen mit Ratenkrediten gezahlt wurden. Verbraucher und Kreditauskünfte: Kreditkarten und Kreditversicherung, Durkin, T. A. (2002). FBI. In: Res. Bull., 88, 201. Durkins Papier folgert, dass die folgenden Umstände eine sichtbare Zunahme der Verbraucher Wahrnehmung von Kreditangelegenheiten verursacht haben: Verbesserte Offenlegungsgesetzgebung; Fortschritte in der Bildung; Weit verbreitete und häufige Verwendung von Krediten; Effektive Werbemittel, die nicht ausdrücklich zur Offenlegung von Prozentsätzen und Gebühren verpflichtet sind. Durkin bemerkte jedoch auch, dass einige Verbraucher tatsächlich dazu neigten, weniger Kredite zu verwenden, wenn die Offenlegung sie versehentlich davon überzeugte, dass Kredite teuer sind. Kreditkarten: Verwendung und Verbrauchereinstellungen, 1970-2000, Durkin, T. A. (2000). Kreditkarten: Verwendung und Verbrauchereinstellungen, 1970-2000. FBI. In: Res. Bull., 86, 623. Thomas Durkin führt eine detaillierte Analyse der Verbrauchereinstellungen über einen Zeitraum von drei Jahrzehnten durch. Seine Studie hat eine drastische Zunahme der Verwendung von Kreditkarten sowohl als Zahlungsquelle als auch als revolvierender Kredit ergeben. Die extensive Nutzung von Kreditkarten wirft jedoch auch zwei Bedenken auf: Die Verbraucher verstehen die Auswirkungen der Verwendung von Kreditkarten nicht immer vollständig. Die Verwendung von Kreditkarten hat die Überschuldung gefördert. Kreditkartenausfälle, Kreditkartengewinne und Insolvenz, Ausubel, LM (1997). Kreditkartenausfälle, Kreditkartengewinne und Insolvenz. Uhr. Bankr. LJ, 71, 249. Ausubels Papier veranschaulicht den Zusammenhang zwischen Kreditkartenausfällen und Insolvenz. Statistiken zeigen gegen Ende des 20.Jahrhunderts einen drastischen Anstieg der Fälle von Kreditkartenausfällen. Die Privatinsolvenzanmeldungen erreichten etwa zur gleichen Zeit ein Rekordhoch. Sowohl Kreditkartenausfälle als auch Insolvenzen nahmen zu einer Zeit zu, als die Wirtschaft mit einem gesunden BIP und einer relativ niedrigen Arbeitslosigkeit einigermaßen gesund war. Das Wachstum der Verbraucherkredite und die Belastung des Schuldendienstes der privaten Haushalte, Maki, D. M. (2002). In Die Auswirkungen der öffentlichen Ordnung auf den Verbraucherkredit (S. 43-68). In: Springer, Boston, MA. Zu Beginn des 21.Jahrhunderts gab es eine Rekordverschuldung der privaten Haushalte im Verhältnis zur Verfügbarkeit des verfügbaren Einkommens. Ein solch anomaler Anstieg der Verschuldung verursachte in den Köpfen der Finanzanalysten weit verbreitete Besorgnis über das finanzielle Wohlergehen amerikanischer Familien. Sie argumentierten, dass ein akuter Mangel an verfügbarem Einkommen zu geringeren Ausgaben führen könnte. Eine Einführung in das frbny consumer credit Panel, Lee, D., & Van der Klaauw, W. (2010). Dieses Papier stellt das FRBNY Consumer Credit Panel vor – eine umfassende Datenbank über Verbraucherschulden und -kredite. Das Panel verfolgt vierteljährlich die Nutzung von Krediten durch Privatpersonen und Haushalte. Die so gesammelten Kreditnutzungsinformationen werden zur Berechnung von Abweichungen der Verbindlichkeiten von Einzelpersonen und Haushalten auf nationaler Ebene verwendet. Verbraucherkredit-Scoring: Sind situative Umstände wichtig?, Avery, RB, Calem, PS, & Canner, GB (2004). Journal of Banking & Finanzen, 28(4), 835-856. Kredit-Geschichte kann ein wertvolles Werkzeug für Kreditnehmer und Kreditgeber sein. Lokale wirtschaftliche Bedingungen und einzelne Ereignisse können jedoch die Kredithistorie stark beeinflussen. Die Nichtberücksichtigung solcher Faktoren würde die Genauigkeit der Bewertungssysteme drastisch beeinträchtigen. Trotzdem ist es praktisch nicht möglich, Situationsdaten in Scoring-Modelle zu integrieren.